骚波妹影视 国投瑞银成长优选搀和: 国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金2024年年度阐发

发布日期：2025-03-29 22:33    点击次数：137

        国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发  国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 基金照料东说念主：国投瑞银基金照料有限公司 基金托管东说念主：中国工商银行股份有限公司 阐发送出日历：二〇二五年三月二十九日      第 1 页，共 71 页                         国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发   基金照料东说念主的董事会、董事保证本阐发所载贵府不存在空虚纪录、误导性述说或重 大遗漏，并对其内容的信得过性、准确性和完好性承担个别及连带的法律累赘。本年度报 告已经三分之二以上独处董事署名原意，并由董事长签发。   基金托管东说念主中国工商银行股份有限公司根据本基金合同礼貌，于 2025 年 3 月 28 日 复核了本阐发中的财务方针、净值表现、利润分拨情况、财务司帐阐发、投资组合阐发 等内容，保证复核内容不存在空虚纪录、误导性述说或者首要遗漏。   基金照料东说念主承诺以赤诚信用、发愤尽责的原则照料和哄骗基金钞票，但不保证基金 一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其将来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书过甚更新。   本阐发中财务贵府已经审计。安永华明司帐师事务所(特殊闲居合伙)为本基金出具 了模范无保寄望见的审计阐发，请投资者珍惜阅读。   本阐发期自 2024 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。                       第 2 页，共 71 页                                                                     国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发                                                               第 3 页，共 71 页                                                                  国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发     情况 66                                                            第 4 页，共 71 页                      国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发                     §2   基金简介 基金称呼                     国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 基金简称                                  国投瑞银成长优选搀和 基金主代码                                            121008 交易代码                     121008(前端)         128008(后端) 基金运作方式                                     契约型绽放式 基金合同见效日                                 2008 年 1 月 10 日 基金照料东说念主                             国投瑞银基金照料有限公司 基金托管东说念主                             中国工商银行股份有限公司 阐发期末基金份额总额                              749，198，109.93 份 基金合同存续期                                          不如期              本基金通过投资高速成长及业务有雅致无比远景的企业，戮力完结基 投资标的              金钞票的永恒矜重升值。              本基金将采取积极的股票投资照料策略，模仿 UBS AM（瑞士银              行环球钞票照料公司）投资照料训戒，在赞成性的主动类别钞票              配置基础上，从下到上地精选优质成长上市公司的股票构建组              合， 戮力完结基金钞票的永恒矜重增长，同期，通过严谨的风              险贬抑照料经由，完结风险－收益的最好配比。 投资策略         本基金以"从下到上"的股票精选为主，并通过适度调治类别钞票              的配置比例，减少基金的系统性风险。              本基金根据种种钞票的阛阓趋势和预期收益风险比较判别，对股              票、债券和货币阛阓器具等类别钞票的配置比例进行动态调治，              以期在投资中达到风险和收益的适度均衡。此外，本基金还将利              用基金照料东说念主在永恒投资照料过程中所累积的训戒，根据阛阓突              发事件、阛阓非灵验例外效应等所形成的阛阓波动作念战术性钞票                    第 5 页，共 71 页                               国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发                  配置调治。                  本基金的股票投资决策是以从下到上的公司基本面全面分析为                  主，挖掘优质成长企业，并使用 GEVS 模子等方法评估股票的内                  在价值。                  本基金模仿 UBS AM（瑞士银行环球钞票管 理公司）固定收益                  组合的照料方法，采取"从上至下"的债券分析方法，笃定债券模                  拟组合，并照料组合风险。                  根据权证合理价值与其阛阓价钱间的差幅即"估值 差价(Value                  Price)"以及权证合理价值对订价参数的明锐性，结合标的股票合                  理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。 功绩比较基准           沪深 300 指数收益率×80%＋中债轮廓指数收益率×20%                  本基金为搀和型基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预期 风险收益特征           风险和预期收益高于货币阛阓基金、债券型基金，低于股票型基                  金。        神气                  基金照料东说念主                  基金托管东说念主                       国投瑞银基金照料有限公            中国工商银行股份有限公 称呼                                司                      司             姓名               王明辉                     郭明 信息线路         辩论电话              400-880-6868           010-66105799 负责东说念主         电子邮箱           service@ubssdic.com    custody@icbc.com.cn 客户服务电话                    400-880-6868              95588 传真                       0755-82904048           010-66105798                       上海市虹口区杨树浦路168          北京市西城区恢复门内大 注册地址                              号20层                   街55号                            第 6 页，共 71 页                           国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发                 深圳市福田区福华一皆119              北京市西城区恢复门内大 办公地址                   号安信金融大厦18楼                          街55号 邮政编码                    518046                        100140 法定代表东说念主                     傅强                           廖林 本基金采取的信息线路报纸称呼          《上海证券报》 登载基金年度阐发正文的照料东说念主                         http://www.ubssdic.com 互联网网址 基金年度阐发备置地点              基金照料东说念主及基金托管东说念主住所      神气              称呼                              办公地址              安永华明司帐师事务所（特殊 司帐师事务所                                中国     北京              闲居合伙）                                       深圳市福田区福华一皆 119 号安信金 注册登记机构       国投瑞银基金照料有限公司                                       融大厦 18 楼              §3 主要财务方针、基金净值表现及利润分拨情况                                                        金额单元：东说念主民币元 本期已完结收益              -20，876，021.73     -63，283，565.82          -70，079，488.98 本期利润                 -12，843，968.95     -79，636，297.44         -124，939，671.05 加权平均基金份额本期                            -0.0165               -0.0902              -0.1379 利润 本期加权平均净值利润                             -3.43%               -15.99%              -20.76% 率 本期基金份额净值增长                  -3.28%               -15.59%              -19.36%                       第 7 页，共 71 页                             国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 率 期末可供分拨利润               -77，649，688.88        -63，287，223.82       -1，665，642.59 期末可供分拨基金份额                                -0.1036              -0.0779             -0.0017 利润 期末基金钞票净值               366，976，588.01        411，473，847.57      574，608，238.28 期末基金份额净值                       0.4898               0.5064               0.5999 基金份额累计净值增长 率     注：1、本期已完结收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除关系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已完结收益加上 本期公允价值变动收益。 现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 购赎回费、基金更始费等），计入用度后现实利润水平要低于所列数字。                                                 功绩比较                        份额净值       功绩比较           份额净值                                  基准收益     阶段                 增长率标       基准收益                        ①－③          ②－④           增长率①                                  率模范差                        准差②           率③                                                    ④ 以前三个月         -4.13%   1.38%        -1.07%       1.39%         -3.06%      -0.01% 以前六个月         2.17%    1.29%        11.66%       1.32%         -9.49%      -0.03% 以前一年          -3.28%   1.12%        13.08%       1.07%        -16.36%      0.05% 以前三年         -34.16%   1.02%       -14.70%       0.94%        -19.46%      0.08% 以前五年          29.46%   1.21%        0.18%        0.98%         29.28%      0.23% 自基金合同 见效起于今     注：1、本基金的功绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×80%＋中债轮廓指数收益                         第 8 页，共 71 页                        国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 率×20%。 率变动的比较               国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金          份额累计净值增长率与功绩比较基准收益率的历史走势对比图              (2008 年 1 月 10 日至 2024 年 12 月 31 日)              国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金          以前五年基金净值增长率与功绩比较基准收益率的对比图                     第 9 页，共 71 页                              国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发                                                            单元：东说念主民币元           每10份基                     现款花样披发          再投资花样披发          年度利润分拨   年度      金份额分                                                          备注                        总额              总额               共计            红数   共计        3.170   72，990，759.44   118，413，430.54   191，404，189.98 -                            §4   照料东说念主阐发    国投瑞银基金照料有限公司（以下简称"公司"）前身为中融基金照料有限公司，经 中国证券监督照料委员会批准，于 2005 年 6 月 8 日结伴成立，注册老本 1 亿元东说念主民币。 公司是境内第一家外方持股比例达到 49%的结伴基金公司，公司激动为国投泰康相信有 限公司（国度开采投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司 领有完善的法东说念主治理结构，建立了灵验的风险照料及贬抑架构，以"诚信、革命、包容、                          第 10 页，共 71 页                             国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 客户关爱"行动公司的企业文化。公司面前已建立较为完好的产物线，产物涵盖股票型、 搀和型、债券型、货币型、指数型、QDII 型、FOF 型、商品型等类型，为投资者提供 种种化聘请，得志不同风险偏好的投资需求。             任本基金的基金司理                                     证券从业 姓名   职务         （助理）期限                                  说明                                          年限             任职日历          离任日历                                               基金司理，研究部部门总经                                               理，中国籍，武汉大学经济学                                               博士。16 年证券从业经历。                                               国海证券研究所分析师。2012                                               年 5 月加入国投瑞银基金管                                               理有限公司研究部。2013 年 4                                               月 2 日至 2013 年 8 月 4 日任                                               国投瑞银中枢企业股票型证                                               券投资基金基金司理助理，                                               月 3 日任国投瑞银稳健增长                                               天真配置搀和型证券投资基                                               金及国投瑞银新兴产业搀和      本基金                                      型证券投资基金(LOF)基金经      基金经                                      理助理，2014 年 3 月至 2014 桑俊   理，研究   2018-01-06        -          16   年 12 月 3 日任国投瑞银新机      部部门                                      遇天真配置搀和型证券投资      总司理                                      基金基金司理助理，2014 年 7                                               月 7 日至 2014 年 12 月 3 日任                                               国投瑞银秀好意思中国天真配置                                               搀和型证券投资基金的基金                                               司理助理。2018 年 1 月 6 日                                               起担任国投瑞银成长优选混                                               合型证券投资基金基金司理，                                               瑞银瑞祥天真配置搀和型证                                               券投资基金基金司理，2020                                               年 10 月 27 日起兼任国投瑞银                                               新机遇天真配置搀和型证券                                               投资基金基金司理，2022 年 1                                               月 18 日起兼任国投瑞银竞争                                               上风搀和型证券投资基金基                          第 11 页，共 71 页    国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发                 金司理，2022 年 6 月 29 日起                 兼任国投瑞银革命能源搀和                 型证券投资基金基金司理。曾                 于 2015 年 2 月 5 日至 2016                 年 12 月 16 日历间担任国投瑞                 银瑞利天真配置搀和型证券                 投资基金（LOF）基金司理，                 于 2014 年 12 月 4 日至 2018                 年 2 月 28 日历间担任国投瑞                 银新机遇天真配置搀和型证                 券投资基金基金司理，于                 月 23 日历间担任国投瑞银新                 答复天真配置搀和型证券投                 资基金基金司理，于 2017 年                 日历间担任国投瑞银新成长                 天真配置搀和型证券投资基                 金基金司理，于 2015 年 2 月                 间担任国投瑞银新能源天真                 配置搀和型证券投资基金基                 金司理，于 2016 年 6 月 2 日至                 国投瑞银优选收益搀和型证                 券投资基金基金司理，于                 精选收益天真配置搀和型证                 券投资基金基金司理，于                 月 6 日历间担任国投瑞银和                 盛丰利债券型证券投资基金                 （原国投瑞银双债丰利两年                 如期绽放债券型证券投资基                 金）基金司理，于 2021 年 9                 月 16 日至 2022 年 9 月 23 日                 期间担任国投瑞银安睿搀和                 型证券投资基金基金司理，于                 安智搀和型证券投资基金基                 金司理，于 2016 年 6 月 2 日                 至 2024 年 4 月 25 日历间担任                 国投瑞银新增长天真配置混 第 12 页，共 71 页                            国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发                                             合型证券投资基金基金司理，                                             于 2017 年 12 月 1 日至 2024                                             年 7 月 16 日历间担任国投瑞                                             银研究精选股票型证券投资                                             基金基金司理，于 2021 年 12                                             月 23 日至 2025 年 1 月 10 日                                             期间担任国投瑞银价值成长                                             一年持有期搀和型证券投资                                             基金基金司理。      注：任职日历和离任日历均指公司作出决定后雅致对外公告之日。证券从业年限计 算模范折服中国证监会《证券基金策动机构董事、监事、高等照料东说念主员及从业东说念主员监督 照料办法》中对于证券基金从业东说念主员范围的关系礼貌。 姓名    产物类型          产物数目（只）             钞票净值(元)          任职时间       公募基金          6                   1，594，348，245.05 20180106       私募钞票照料商酌      1                   192，737，539.76   20240628 桑俊       其他组合          -                   -                -       共计            7                   1，787，085，784.81 -      对于兼任私募钞票照料商酌投资司理的基金司理，基于激勉与不竭并重的原则，根 据其照料产物的永恒功绩表现、合规风控水对等责任情况进行轮廓窥伺。为要点保护投 资者的永恒利益，公司高度关爱兼任基金司理的长周期任职表现，通过建立收入递延支 付机制，笃定递延支付年限和金额比例，积极指挥兼任基金司理持续为投资者创造价值。 同期，公司建立奖金跟投契制，深化与基金份额持有东说念主的利益绑定，督促兼任基金司理 以高水平履行发愤尽责的义务。      在阐发期内，本基金照料东说念主顺从《证券法》、                         《证券投资基金法》过甚系列法例和本 基金《基金合同》等辩论礼貌，本着坚守诚信、审慎发愤，忠实遵法的原则，为基金份 额持有东说念主的利益照料和哄骗基金钞票。在阐发期内，基金的投资决策表率，基金运作合 法合规，莫得损伤基金份额持有东说念主利益的行径。                         第 13 页，共 71 页                    国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发   照料东说念主依据证监会《证券投资基金照料公司平正交易轨制率领观点》的要求，制定 了平正交易照料关系的《平正交易照料礼貌》、《交易照料办法》、《非常交易照料礼貌》 等系列轨制，并建立和完善了相应的贬抑措施和业务经由。   照料东说念主平正交易照料相持以下原则：   照料东说念主辩论平正交易贬抑轨制的要点如下： 性和客不雅性，确保在公司内建立适用于系数投资组合的平正交易环境。 里面证券分拨等系数投资照料行为，同期涵盖研究分析、授权、投资决策、交易践诺、 功绩评估等投资照料行为关系的各个模范。 证各投资组合投资决策相对独处性的同期，确保其在赢得投资信息、投资建议和实施投 资决策方面享有平正的契机。 时期技能等保证平正交易原则的完结，同期通过监察稽核，过后分析及信息线路来加强 对平正交易的监督。   照料东说念主辩论平正交易贬抑方法的要点如下： 行关系的信息照料系统，充分阐扬系统的自动贬抑功能，根据平正交易照料的要求，在 系统中确立相应业务流转步调、贬抑阀值或者触发机制，对触及阀值的行径视情况分别 采取教育、强制回绝等贬抑措施或对特定业务自动践诺必要的后续经由。如：相宜交易 条件的不同投资组合的同向交易指示在交易系统中强制采取平正委用功能进行交易，内 部研究阐发在研究系统中也曾发布会自动推送到系数基金司理、投资司理，贬抑阀值的 修改必须经风险照料部通过系统进行复核并点击原意才调见效等。 业务行为，通过建立明确的业务功令和经由，在关节贬抑点采取双东说念主复核或集体决策等                 第 14 页，共 71 页                        国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 贬抑机制，通过分别对贬抑事项签署观点并步调流转的要求，完结对关节业务风险的管 理。如：以公司口头进行的一级阛阓申购结束分拨，需要经过严格的平正性审核，由交 易部负责东说念主、运营部负责东说念主、风险照料部负责东说念主以及投资组合司理共同证据对分拨结束 无异议并签署后才为灵验。 别在交易过程中、日中、计帐后对辩论平正交易功令的践诺情况进行监控，并按既定的 阐发要求实时揭示违抗礼貌的情况，监督督促平正交易轨制的践诺。如：交易部对相通 投资司理照料不同投资组合指示时间差的监督，风险照料部对日中不同组合交易相通证 券的价差分析以及运营部对银行间指示要素和签署情况的查验等。 公司践诺平正交易的情况进行专项稽核，风险照料部分别于每季度和每年度对公司照料 的不同投资组合的举座收益率相反、分投资类别（股票、债券）的收益率相反进行分析， 对一语气四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司照料的不同投 资组合同向交易的交易价差进行分析。通过过后的专项稽核和如期分析，发现贬抑薄弱 模范或交易价相反常，将再行核查公司投资决策和交易践诺模范的里面贬抑，针对潜在 问题完善平正交易轨制和经由。 体平正交易轨制践诺情况以及非常交易行径专项说明，收受社会监督。公司如期收受外 部审计的查验，平正交易照料一直是外部审计的要点之一。基金评价机构在开展基金评 价业务时，将平正交易轨制的完善进程、践诺情况及信息线路行动评价内容之一。公司 每季度会向证监会阐发经投资组合司理、督察长、总司理签署后的平正交易轨制践诺情 况，并对特定钞票照料业务与证券投资基金之间的功绩比较、非常交易行径作念专项说明。 公司里面稽核或如期分析中发现平正交易照料中的非常问题，也将在向证监会报送的监 察稽核季度阐发和年度阐发中作念专项说明。证监通晓过现场查验和非现场监管等方式， 也会对公司平正交易轨制的践诺情况进行查验和分析，并会同证券交易所等对公司非常 交易行径进行监控。对于发现的抵御正交易和利益运送行径，将照章采取关系监管措施。   本阐发期内，照料东说念主通过轨制、经由和时期技能保证了平正交易原则的完结，确保 本基金照料东说念主旗下各投资组合在研究、决策、交易践诺等各方面均得到平正对待，通过                     第 15 页，共 71 页                        国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 对投资交易行径的监控、分析评估和信息线路来加强对平正交易过程和结束的监督，形 成了灵验地平正交易体系。本阐发期，本基金照料东说念主各项平正交易轨制经由均得到雅致无比 地贯彻践诺，未发现有在违抗平正交易原则的表象。      阐发期内，照料东说念主于每季度和年度对公司照料的不同投资组合的举座收益率相反、 分投资类别（股票、债券）的收益率相反进行分析，对一语气四个季度期间内、不同期间 窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司照料的不同投资组合同向交易的交易价差进行分 析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下： 溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价钱均值的溢价率是否趋近于零进行 T 磨真金不怕火， 磨真金不怕火在 95%的的确水平下，价钱均值的溢价率趋近于零是否存在磨真金不怕火欠亨过的情况。 劣进行比较，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是 否存在权贵优于另一方的非常情况。 分两两组合进行利益运送的模拟测算，查验在以前四个季度内，是否存在权贵非常的情 况。      磨真金不怕火分析结束夸耀，公司照料的系数投资组合，在以前一语气四个季度内未发现有在 违抗平正交易原则的情况。      本基金照料东说念主依据《基金司理兼任私募钞票照料商酌投资司理责任指引（试行）》 的要求，建立和完善了兼任关系的轨制及经由，确保兼任基金司理平正对待其照料的所 有投资组合。通过对基金司理的投资交易行径进行监控和分析，本阐发期内，两两组合 间各项操作、经由及过后分析均正常，未发现抵御正对待各组合或组合间互相利益运送 的情况。      本基金于本阐发期内不存在非常交易行径。      基金照料东说念控制理的系数投资组合在本阐发期内未出现参与交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量高出该证券当日总成交量 5%的交易情况。                     第 16 页，共 71 页                        国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发   从种种钞票全年的表现来看，2024 年是一个有收货的年份。不管是以纳斯达克为代 表的国外权益阛阓，如故以恒生指数和沪深 300 为代表的新兴阛阓，乃至贵金属、大量 商品，都录得了可以的涨幅。从 A 股的结构来看，“红利”策略成为阛阓的中枢干线，银 行、非银、家电、走运、公用职业等行业举座表现雅致无比。在新旧产能变迁过程中，产业 的此消彼长思绪赫然。传统的徒然领域举座濒临增长压力，举例食物饮料、房地产、消 费者服务、农业、医药等行业；而标记科技逾越的东说念主工智能领域表现愈加优异，如通讯、 汽车、电子、商酌机等行业。   以前一年，钞票价钱的表现标明科技逾越正在对经济增长产生积极影响，国内高质 量发展的成效也首先渐渐清楚。但是，在逆全球化的期间，经济增长的驱动因子发生变 化，很多行业的增长变得非线性，钞票配置、行业聘请以及传统的周期规章都濒临调治。 这种增长的天花板和竞争样式的严重化在徒然行业中得到了充分体现，同期也突显了科 技逾越和打破的要紧性和必要性。 了徒然及关系领域的配置比例，仅增多了生息关系的农业板块。同期，基于科技打破和 制造升级的结构性新变化，系统性地提高了对制造业科技化、信息化和自动化关系公司 的配置，包括电子、商酌机、军工等行业。但是，从全年追忆来看，本基金依然在一些 优秀且增长笃定的“好公司”持仓上头终末估值的系统性下行。也许从一个更长的经济周 期维度来看，这种估值仍有可能再行上修，但由此产生的时间价值和契机成本值得咱们 深远反念念。   本基金在以前一直以来相配垂青投资标的的公司质地，关爱竞争样式的变化和公司 治理的可持续性。但是，在经济发展和科技打破的今天，行业和公司研究有必要愈加细 致和前瞻，积极响适时期突变下的产业变化，通过追踪产业升级和徒然变迁来发掘投资 契机。   铁心本阐发期末，本基金份额净值为 0.4898 元。本阐发期份额净值增长率为-3.28%； 本阐发期同期功绩比较基准收益率为 13.08%。                     第 17 页，共 71 页                     国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 各个经济体之间存在此消彼长、纵横捭阖的空间，但不可否定，对中国而言，加大内生 的笃定性来对冲外部的不笃定性是本年战术的主要逻辑，作念大内需、进步产业竞争力是 要紧的战术捏手。预加防范，在战术积极有为、需求持续扩大、科技革命推动、楼市股 市企稳的战术标的下，2024 年 9 月以来的阛阓飞腾可能才刚刚拉开大幕，将来阛阓参与 者对中国经济增长和老本阛阓的信心会持续增强。   一方面，总需求首先企稳，新业态赓续涌现。2024 年下半年以来，除了利率水平的 持续下调之外，各地方政府也纷繁加码“以旧换新”来提振徒然。从宇宙范围来看，一线 城市的房地产成交出现改善，以家电、汽车为代表的耐用徒然品增速赫然加速。更要紧 的是，徒然领域首先呈现出新的积极变化。跟着免签国度数目的增多和过境停留时间的 延长，入境游对商游客户数目的增多、徒然量的进步以及潜在办事改善的作用不可小视。 以胖东来为样板，以永辉等传统超市的调改为秀美，零卖行业首先回首聚焦产物和尊重 徒然者的产业现实，带来线下渠说念的重估，进而带动优秀零卖企业的营收快速增长。悦 己型徒然阿谀全年齿，包括种种 IP 产物在内的潮玩等新业态不仅在国内繁茂发展，还 纷繁出海。《黑听说：悟空》和《哪吒》更是引颈全球徒然趋势，重塑中国文化价值。   另一方面，新旧动能的更始进入快车说念，科技革命亮点还将赓续呈现。在新能源汽 车、造船等行业马不停蹄的同期，东说念主工智能（AI）也首先系统性地影响中国的绝大部分 行业，智能驾驶、四足机器东说念主首先迈向世界科技的前线。国产大模子、国产算力、端侧 应用首先自后居上，尽管 AI 产业总体依然处于偏早期阶段，但越来越多的潜在积极线 索首先浮出水面。比较于国外算力方兴未艾的进入，国产算力本年有望进入爆发式增长 阶段，进而带动国内先进制程代工、国产算力、智算中心等基础设施的扩容。在 AI 应 用领域，跟着 DeepSeek 的横空出世，低成本模子将带动 C 端应用崭露头角，徒然电子、 智能驾驶和东说念主形机器东说念主有可能在本年出现质的飞跃，包括医疗、西宾、建模、绘画等在 内的很多行业都有可能迎来东说念主工智能的重塑，进而拉开产业数字化（AI+）的序幕。   从历史训戒来看，适度宽松的货币战术和积极的财政战术组合，一般都意味着利率 的低点，本次时间仅仅会有所蔓延，但不会缺席。在以前半年中，股票阛阓可能已经过 了系统性更始的关节时点，中永恒的估值凹地将提供更好的作念多中国钞票的契机。   产业升级和徒然变迁是咱们投资的要点，后续咱们会接续相持行业相对分布、个股 相对汇聚的立场，疼爱行业竞争样式和公司治理，弱化传统行业分类的影响，以产业趋                  第 18 页，共 71 页                    国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 势、贸易模式和竞争上风为中枢导向，在个东说念主智商范围之内，精选个股。   本基金照料东说念主高度疼爱风险贬抑，充分阐扬监察稽核责任的作用，提高监察稽核工 作的灵验性，为公司业务表率运作提供保证和援救，确保公司的业务运作能切实贯彻执 行法律、法例和公司内控轨制。本基金照料东说念主充分通晓到投资业务表率化的要紧性，秉 承瑞银集团疼爱风险疼爱照料的风控立场："将风险纳入全面、系统的照料经由中，以 风险照料促业务发展"，建立和完善风险照料体系，应用国际先进的风险照料系统，在 公司实行多档次全场地的风险照料，围绕业务风险点建立预先、事中、过后的风险贬抑 措施，除开展日常的贬抑和监管责任外，还要点安排对投资照料、平正交易照料以及研 究援救、投资决策、交易践诺等中枢业务的照料责任开展专项自查，并对其它关系业务 也安排了专项查验，力求使公司的照料措施健全、灵验。   本基金照料东说念主对公司投资照料等要紧业求实行预先、事中庸过后全程监督，多模范 贬抑，分别示例先容如下：   预先审查审核：充分利用信息系统，将辩论法律法例、基金合同和公司礼貌的各式 投资回绝、投资限定和定量化监控方针在交易系统中进行阀值确立，基金投资如果超出 限定，系统将拒却践诺指示并实时教导；在公司办公系统中建立研究阐发质料贬抑、股 票进出库调治、交易敌手授信、询价、一级阛阓申购、投资授权、首要决策等成例性投 研交关系的经由贬抑措施，明确审核东说念主员以及审核累赘，关系业务必须经过预先礼貌的 审批模范后才调践诺；相配规性的业务，公司在严慎研究并笃定业务风险贬抑措施后执 行；基金合同、招募说明书（更新）、基金如期阐发、临时阐发等对外皮露的信息文稿， 在对外发布前必须经过法律合规部、信息线路负责东说念主和督察长的正当合规性审查。   事中实时监控：拔擢监控岗亭进行风险贬抑，按照法律法例、产物合同以及公司规 定，对基金司理的投资指示进行审查，发现非法违纪和越权行径，有权拒却践诺并实时 上报。借助系统对基金投资交易行径进行监控，并通过业务审批经由，对基金投资的关 键模范实行实时监控，对银行间等特殊交易行径进行监控，并践诺非常问题的实时阐发 机制。   过后查验督促：追忆和总结历史交易行径，对可能存在的非常行径进行教导；采取 现场与非现场稽核相结合的方式对基金投资进行查验，非现场稽核主如果通过商酌机系 统如期对交易行径进行梭巡，从均分析是否有违纪交易行径，现场稽核主如果对公司各                 第 19 页，共 71 页                     国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 业务模范进行如期的例行查验和专项查验，并对主要业务部门及要点业务模范进行查验， 发现问题将实时阐发并监督整改。   本基金照料东说念主严格按照中国证监会关系礼貌以及基金合同对于估值的约定，在相宜 企业司帐准则要求下对基金所持有的投资品种进行估值核算。本基金照料东说念主拔擢估值委 员会，行动公司退守和贬抑旗下组合估值业务风险的议事决策机构。   本基金的日常估值模范常常由运营部具体负责，并经托管东说念主查对质据。   本基金的罕见估值模范由估值委员会、运营部及关系部门共同参与完成。运营部负 责与关系部门里面协商，负责与托管东说念主和司帐师协商相易估值业务关系事宜，并将辩论 信息及材料报送估值委员会；估值委员会应轮廓沟通各方面的观点和建议，并按照辩论 议事功令辩论审议作念出决议；运营部负责具体践诺估值模范，履行关系的信息线路义务； 法律合规部负责进行合规审核。   本基金托管东说念主依照法律法例审阅本基金照料东说念主采取的估值原则实时期，并复核、审 查基金钞票净值和基金份额申购、赎回价钱。   截止阐发期末，本基金照料东说念主已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司 建立业务团结关系，由其按约定提供关系债券品种、运动受限股票的估值参考数据。   本阐发期内，参与估值经由各方之间无首要利益冲突。   铁心本阐发期末，根据关系法律法例和基金合同的要求以及本基金的现实运作情况， 本基金本阐发期内未实施利润分拨。   无。                   §5   托管东说念主阐发   本阐发期内，本基金托管东说念主在对本基金的托管过程中，严格顺从《证券投资基金法》 过甚他法律法例和基金合同的辩论礼貌，不存在职何损伤基金份额持有东说念主利益的行径， 透澈遵法尽责地履行了基金托管东说念主应尽的义务。                  第 20 页，共 71 页                        国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发   本阐发期内，本基金的照料东说念主——国投瑞银基金照料有限公司在本基金的投资运作、 基金钞票净值商酌、基金份额申购赎回价钱商酌、基金用度开支等问题上，托管东说念主未发 现损伤基金份额持有东说念主利益的行径。   本托管东说念主照章对国投瑞银基金照料有限公司编制和线路的本基金 2024 年年度阐发 中财务方针、净值表现、利润分拨情况、财务司帐阐发、投资组合阐发等内容进行了核 查，以上内容信得过、准确和完好。                       §6   审计阐发 财务报表是否经过审计      是 审计观点类型          模范无保寄望见 审计阐发编号          安永华明（2025）审字第 70039362_H05 号 审计阐发标题          审计阐发                 国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金全体基金份额持 审计阐发收件东说念主                 有东说念主                 咱们审计了国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金的财                 务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的钞票欠债表，2024 年                 度的利润表、净钞票变动表以及关系财务报表附注。                 咱们以为，后附的国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 审计观点                 的财务报表在系数首要方面按照企业司帐准则的礼貌编                 制，公允反馈了国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金                 和净钞票变动情况。                 咱们按照中国注册司帐师审计准则的礼貌践诺了审计工 形成审计观点的基础                 作。审计阐发的“注册司帐师对财务报表审计的累赘”部                     第 21 页，共 71 页                    国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发                分进一步表现了咱们在这些准则下的累赘。按照中国注册                司帐师劳动说念德守则，咱们独处于国投瑞银成长优选搀和                型证券投资基金，并履行了劳动说念德方面的其他累赘。我                们信服，咱们获取的审计凭证是充分、妥贴的，为发表审                计观点提供了基础。                国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金照料层对其他信                息负责。其他信息包括年度阐发中涵盖的信息，但不包括                财务报表和咱们的审计阐发。                咱们对财务报表发表的审计观点不涵盖其他信息，咱们也                分歧其他信息发表任何花样的鉴证论断。                结合咱们对财务报表的审计，咱们的累赘是阅读其他信 其他信息                息，在此过程中，沟通其他信息是否与财务报表或咱们在                审计过程中了解到的情况存在首要不一致或者似乎存在                首要错报。                基于咱们已践诺的责任，如果咱们笃定其他信息存在首要                错报，咱们应当阐发该事实。在这方面，咱们无任何事项                需要阐发。                照料层负责按照企业司帐准则的礼貌编制财务报表，使其                完结公允反馈，并缠绵、践诺和珍惜必要的里面贬抑，以                使财务报表不存在由于作弊或无理导致的首要错报。                在编制财务报表时，照料层负责评估国投瑞银成长优选混 照料层和治理层对财务报表                合型证券投资基金的持续策动智商，线路与持续策动关系 的累赘                的事项（如适用），并哄骗持续策动假设，除非商酌进行                计帐、阻隔运营或别无其他现实的聘请。                治理层负责监督国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金                的财务阐发过程。                咱们的标的是对财务报表举座是否不存在由于作弊或错 注册司帐师对财务报表审计 误导致的首要错报获取合理保证，并出具包含审计观点的 的累赘            审计阐发。合理保证是高水平的保证，但并不成保证按照                审计准则践诺的审计在某一首要错报存在时总能发现。错                 第 22 页，共 71 页     国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 报可能由于作弊或无理导致，如果合理预期错报单独或汇 总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经 济决策，则常常以为错报是首要的。 在按照审计准则践诺审计责任的过程中，咱们哄骗劳动判 断，并保持劳动怀疑。同期，咱们也践诺以下责任： （1）识别和评估由于作弊或无理导致的财务报表首要错 报风险，缠绵和实施审计模范以应酬这些风险，并获取充 分、妥贴的审计凭证，行动发表审计观点的基础。由于舞 弊可能触及串连、伪造、特意遗漏、空虚述说或凌驾于内 部贬抑之上，未能发现由于作弊导致的首要错报的风险高 于未能发现由于无理导致的首要错报的风险。 （2）了解与审计关系的里面贬抑，以缠绵妥贴的审计程 序，但主义并非对里面贬抑的灵验性发表观点。 （3）评价照料层选用司帐战术的妥贴性和作出司帐推测 及关系线路的合感性。 （4）对照料层使用持续策动假设的妥贴性得出论断。同 时，根据获取的审计凭证，就可能导致对国投瑞银成长优 选搀和型证券投资基金持续策动智商产生首要疑虑的事 项或情况是否存在首要不笃定性得出论断。如果咱们得出 论断以为存在首要不笃定性，审计准则要求咱们在审计报 告中提请报表使用者珍惜财务报表中的关系线路；如果披 露不充分，咱们应当发表非无保寄望见。咱们的论断基于 铁心审计阐发日可赢得的信息。但是，将来的事项或情况 可能导致国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金不成持 续策动。 （5）评价财务报表的总体列报（包括线路）、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反馈关系交易和事项。 咱们与治理层就商酌的审计范围、时间安排和首要审计发 现等事项进行相易，包括相易咱们在审计中识别出的值得 关爱的里面贬抑劣势。  第 23 页，共 71 页                              国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 司帐师事务所的称呼           安永华明司帐师事务所（特殊闲居合伙）                     王珊珊 注册司帐师的姓名                     邓雯 司帐师事务所的地址           中国 北京 审计阐发日历              2025 年 3 月 28 日                           §7 年度财务报表 司帐主体：国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 阐发截止日：2024 年 12 月 31 日                                                            单元：东说念主民币元                                    本期末                    上年度末        钞票          附注号 钞票： 货币资金               7.4.7.1            5，084，948.10          27，197，917.92 结算备付金                                    762，487.10           921，094.43 存出保证金                                    137，770.85           174，393.95 交易性金融钞票            7.4.7.2         325，121，965.65          375，147，445.73 其中：股票投资                            304，869，286.20          353，534，938.88       基金投资                                        -                      -       债券投资                          20，252，679.45           21，612，506.85       钞票援救证券投资                                    -                      -       贵金属投资                                       -                      -       其他投资                                        -                      - 衍生金融钞票             7.4.7.3                        -                      - 买入返售金融钞票           7.4.7.4          36，843，440.36           34，568，604.12 应收计帐款                                    407，536.77                      - 应收股利                                              -                      - 应收申购款                                     15，173.27             28，026.66 递延所得税钞票                                           -                      -                          第 24 页，共 71 页                                  国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 其他钞票                   7.4.7.5                       -                      - 钞票统统                                   368，373，322.10         438，037，482.81                                        本期末                   上年度末      欠债和净钞票            附注号 欠债： 短期借款                                                 -                      - 交易性金融欠债                                              -                      - 衍生金融欠债                 7.4.7.3                       -                      - 卖出回购金融钞票款                                            -                      - 应付计帐款                                                -         22，667，494.83 应付赎回款                                      336，466.19           2，313，809.41 应付照料东说念主酬谢                                    378，051.56            402，794.30 应付托管费                                       63，008.61              67，132.40 应付销售服务费                                              -                      - 应付投资照顾人费                                              -                      - 应交税费                                            83.50                234.46 应付利润                                                 -                      - 递延所得税欠债                                              -                      - 其他欠债                   7.4.7.6             619，124.23           1，112，169.84 欠债共计                                     1，396，734.09          26，563，635.24 净钞票：                                                 -                      - 实收基金                   7.4.7.7         341，716，082.94         370，615，326.67 未分拨利润                  7.4.7.8          25，260，505.07          40，858，520.90 净钞票共计                                  366，976，588.01         411，473，847.57 欠债和净钞票统统                               368，373，322.10         438，037，482.81    注：阐发截止日 2024 年 12 月 31 日，本基金份额净值东说念主民币 0.4898 元，基金份额 总额 749，198，109.93 份。 司帐主体：国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金                            第 25 页，共 71 页                             国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 本阐发期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                                                              单元：东说念主民币元                                           本期              上年度可比期间           项 目            附注号        2024 年 1 月 1 日至      2023 年 1 月 1 日至 一、营业总收入                                  -7，384，407.60       -71，354，975.18 其中：入款利息收入                7.4.7.9           193，583.94           259，397.62      债券利息收入                                          -                    -      钞票援救证券利息收入                                      -                    -      买入返售金融钞票收入                            233，030.24           101，190.22      其他利息收入                                          -                    - 其中：股票投资收益                7.4.7.10       -21，231，388.82       -60，862，788.16      基金投资收益              7.4.7.11                    -                    -      债券投资收益              7.4.7.12          372，945.90           546，462.23      钞票援救证券投资收益          7.4.7.13                    -                    -      贵金属投资收益             7.4.7.14                    -                    -      衍生器具收益              7.4.7.15                    -                    -      股利收益                7.4.7.16         4，984，718.73         4，836，785.44 “-”号填列）                                                      -                    - 列） 减：二、营业总开销                                 5，459，561.35         8，281，322.26                         第 26 页，共 71 页                              国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 其中：卖出回购金融钞票开销                                              -                        - 三、利润总额（亏欠总额以“-”                                            -12，843，968.95          -79，636，297.44 号填列） 减：所得税用度                                                    -                        - 四、净利润（净亏欠以“-”号填                                            -12，843，968.95          -79，636，297.44 列） 五、其他轮廓收益的税后净额                                              -                        - 六、轮廓收益总额                                   -12，843，968.95          -79，636，297.44 司帐主体：国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 本阐发期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                                                                    单元：东说念主民币元                                                 本期           神气                         2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                        实收基金                  未分拨利润                      净钞票共计 一、上期期末净钞票              370，615，326.67           40，858，520.90            411，473，847.57 二、本期期初净钞票               370，615，326.67            40，858，520.90           411，473，847.57 三、本期增减变动额（减少以“-”                         -28，899，243.73           -15，598，015.83           -44，497，259.56 号填列） （一）   、轮廓收益总额                            -           -12，843，968.95           -12，843，968.95 （二）、本期基金份额交易产生 的净钞票变动数（净钞票减少以          -28，899，243.73            -2，754，046.88           -31，653，290.61 “-”号填列） 其中：1.基金申购款               10，018，832.89              592，222.53             10，611，055.42 （三）、本期向基金份额持有东说念主                                      -                         -                        - 分拨利润产生的净钞票变动（净                          第 27 页，共 71 页                          国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 钞票减少以“-”号填列） 四、本期期末净钞票           341，716，082.94            25，260，505.07           366，976，588.01                                         上年度可比期间           神气                     2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日                    实收基金                  未分拨利润                      净钞票共计 一、上期期末净钞票          436，861，974.11          137，746，264.17            574，608，238.28 二、本期期初净钞票          436，861，974.11          137，746，264.17            574，608，238.28 三、本期增减变动额（减少以“-”                     -66，246，647.44           -96，887，743.27          -163，134，390.71 号填列） （一）   、轮廓收益总额                        -           -79，636，297.44           -79，636，297.44 （二）、本期基金份额交易产生 的净钞票变动数（净钞票减少以      -66，246，647.44           -17，251，445.83           -83，498，093.27 “-”号填列） 其中：1.基金申购款           47，286，417.28            10，294，879.57            57，581，296.85 （三）、本期向基金份额持有东说念主 分拨利润产生的净钞票变动（净                   -                        -                        - 钞票减少以“-”号填列） 四、本期期末净钞票           370，615，326.67            40，858，520.90           411，473，847.57 报表附注为财务报表的组成部分。 本阐发页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责东说念主签署： 基金照料东说念主负责东说念主：王彦杰，控制司帐责任负责东说念主：王彦杰，司帐机构负责东说念主：冯伟    国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金（原名为国投瑞银成长优选股票型证券投资 基金，以下简称“本基金”）是根据原融鑫证券投资基金（以下简称“基金融鑫”）基金份 额持有东说念主大会 2007 年 12 月 17 日审议通过的《对于融鑫证券投资基金转型辩论事项的 议案》并经中国证券监督照料委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字2007344 号《对于核准融鑫证券投资基金基金份额持有东说念主大会决议的批复》核准，由原基金融鑫 转型而来。    原基金融鑫为契约型阻滞式基金，于深圳证券交易所（以下简称“深交所”）交易上 市，存续期限至 2008 年 2 月止。根据深交所深证复20081 号《对于原意融鑫证券投资 基金阻隔上市的批复》，原基金融鑫于 2008 年 1 月 9 日进行阻隔上市权力登记。自 2008 年 1 月 10 日起，原基金融鑫阻隔上市，原基金融鑫改名为国投瑞银成长优选股票型证 券投资基金，《融鑫证券投资基金基金合同》失效的同期《国投瑞银成长优选股票型证                      第 28 页，共 71 页                           国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 券投资基金基金合同》见效。本基金为契约型绽放式，存续期限不定。本基金的基金管 理东说念主为国投瑞银基金照料有限公司，基金托管东说念主为中国工商银行股份有限公司。      原基金融鑫于基金合同失效前日经审计的基金钞票净值为 1，868，797，783.97 元，已 于本基金的基金合同见效日全部转为本基金的基金钞票净值。根据《国投瑞银成长优选 股票型证券投资基金招募说明书》和《对于原融鑫证券投资基金份额拆分结束的公告》， 本基金于 2008 年 2 月 4 日进行了基金份额拆分，拆分比例为 1:2.192338913，并于 2008 年 2 月 13 日进行了变更登记。      本基金于基金合同见效后自 2008 年 1 月 11 日至 2008 年 2 月 1 日止期间内绽放集 中申购，共召募东说念主民币 2，871，783，866.07 元，其顶用于折合基金份额的汇聚申购资金利 息共计东说念主民币 1，524，885.15 元，业经普华永说念中天司帐师事务系数限公司普华永说念中天 验字（2008）第 012 号审验阐发给予考据。上述汇聚申购召募资金已按 2008 年 2 月 4 日基金份额拆分后的基金份额净值 1.0000 元折合为 2，871，783，866.07 份基金份额，其中 汇聚申购资金利息折合 1，524，885.15 份基金份额，并于 2008 年 2 月 13 日进行了证据登 记。      根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开召募证券投资基金运作照料办法》，国投 瑞银成长优选股票型证券投资基金于 2015 年 8 月 6 日公告后改名为国投瑞银成长优选 搀和型证券投资基金。      根据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银成长优选搀和型证券投资基 金基金合同》的辩论礼貌，本基金的投资范围为具有雅致无比流动性的金融器具，包括国内 照章公开采行上市的股票、债券、权证，以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其 他金融器具。本基金防守投资于高速成长及业务有雅致无比远景的优质上市公司股票，该类 股票的投资比例将不低于基金股票钞票的 80%。本基金投资组合中股票投资比例为基金 钞票的 60%-95%，债券投资占基金钞票的比例为 0-40%，权证投资占基金钞票净值的比 例为 0-3%，现款及到期日在一年以内的政府债券不低于基金钞票净值的 5%，其中，上 述现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金照料东说念主自基金合同见效 之日起 6 个月内使基金的投资组合比例相宜上述关系礼貌。      自基金合同见效日至 2015 年 8 月 5 日，本基金的功绩比较基准为：80%X 中信标 普 300 指数＋20%X 中信标普全债指数。根据本基金的基金照料东说念主于 2015 年 8 月 6 日 发布的《对于旗下部分绽放式基金变更基金称呼及功绩比较基准的公告》，本基金的业 绩比较基准变更为：80%X 沪深 300 指数收益率＋20%X 中债轮廓指数收益率。                        第 29 页，共 71 页                       国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发    本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则——基本准则》以过甚后颁布及修 订的具体司帐准则、阐述以及《钞票照料产物关系司帐处理礼貌》和其他关系礼貌（统 称“企业司帐准则”）编制，同期，在信息线路和估值方面，也参考了中国证监会颁布的 《中国证券监督照料委员会对于证券投资基金估值业务的率领观点》、                               《公开召募证券投 资基金信息线路照料办法》、             《证券投资基金信息线路内容与格式准则》第 2 号《年度报 告的内容与格式》、         《证券投资基金信息线路编报功令》第 3 号《司帐报表附注的编制及 线路》、《证券投资基金信息线路 XBRL 模板第 3 号》以及中国 证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他关系礼貌。    本财务报表以本基金持续策动为基础列报。    本财务报表相宜企业司帐准则的要求，信得过、完好地反馈了本基金于 2024 年 12 月    本基金司帐年度采取公积年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。    本基金记账本位币和编制本财务报表所采取的货币均为东说念主民币。除有罕见说明外， 均以东说念主民币元为单元示意。    金融器具是指形成本基金的金融钞票（或欠债），并形成其他单元的金融欠债（或 钞票）或权益器具的合同。    （1）金融钞票分类    本基金的金融钞票于启动证据时根据照料金融钞票的业务模式和金融钞票的合同 现款流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票、以摊余成本 计量的金融钞票；    （2）金融欠债分类                    第 30 页，共 71 页                    国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发   本基金的金融欠债于启动证据时期类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融欠债、以摊余成本计量的金融欠债。   本基金于成为金融器具合同的一方时证据一项金融钞票或金融欠债。   辨别为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票和金融欠债，以及不行动 灵验套期器具的衍生器具，按照取得时的公允价值行动启动证据金额，关系的交易用度 在发生时计入当期损益。   辨别为以摊余成本计量的金融钞票和金融欠债，按照取得时的公允价值行动启动确 认金额，关系交易用度计入其启动证据金额。   对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票，采取公允价值进行后续计 量，系数公允价值变动计入当期损益。   对于以摊余成本计量的金融钞票，采取现实利率法证据利息收入，其阻隔证据、修 改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。   本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融钞票进行减值处理并证据 损失准备。对于不含首要融资因素的应收款项，本基金哄骗简化计量方法，按照非常于 通盘存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采取简化计量方法之外的金融 钞票，本基金在每个估值日评估其信用风险自启动证据后是否已经权贵增多，如果信用 风险自启动证据后未权贵增多，处于第一阶段，本基金按照非常于将来 12 个月内预期 信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和现实利率商酌利息收入；如果信用风 险自启动证据后已权贵增多但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照非常于 通盘存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和现实利率商酌利息 收入；如果启动证据后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照非常于通盘存续期 内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和现实利率商酌利息收入。   本基金在每个估值日评估关系金融器具的信用风险自启动证据后是否已权贵增多。 本基金以单项金融器具或者具有相似信用风险特征的金融器具组合为基础，通过比较金 融器具在估值日发生失约的风险与在启动证据日发生失约的风险，以笃定金融器具预测 存续期内发生失约风险的变化情况。   本基金计量金融器具预期信用损失的方法反馈的因素包括：通过评价一系列可能的 结束而笃定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日不必付出不必要的                 第 31 页，共 71 页                      国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 额外成本或努力即可赢得的辩论以前事项、刻下情状以及将来经济情状预测的合理且有 依据的信息。   当对金融钞票预期将来现款流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资 产成为已发生信用减值的金融钞票。   当本基金不再合理预期大概全部或部分收回金融钞票合同现款流量时，本基金平直 减记该金融钞票的账面余额。   当收取该金融钞票现款流量的合同权力阻隔，或该收取金融钞票现款流量的权力已 转机，且相宜金融钞票转机的阻隔证据条件的，金融钞票将阻隔证据。   本基金已将金融钞票系数权上简直系数的风险和酬谢转机给转入方的，阻隔证据该 金融钞票；保留了金融钞票系数权上简直系数的风险和酬谢的，不阻隔证据该金融钞票； 本基金既莫得转机也莫得保留金融钞票系数权上简直系数的风险和酬谢的，分别下列情 况处理：毁灭了对该金融钞票贬抑的，阻隔证据该金融钞票并证据产生的钞票和欠债； 未毁灭对该金融钞票贬抑的，按照其接续涉入所转机金融钞票的进程证据辩论金融钞票， 并相应证据辩论欠债。   对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债（含交易性金融欠债和衍生 金融欠债），按照公允价值进行后续计量，系数公允价值变动均计入当期损益。对于以 摊余成本计量的金融欠债，采取现实利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负 债的累赘已履行、拆除或届满，则对金融欠债进行阻隔证据。   公允价值，是指阛阓参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项钞票所能收到或 者转机一项欠债所需支付的价钱。本基金以公允价值计量关系钞票或欠债，假设出售资 产或者转机欠债的有序交易在关系钞票或欠债的主要阛阓进行；不存在主要阛阓的，本 基金假设该交易在关系钞票或欠债的最故意阛阓进行。主要阛阓（或最故意阛阓）是本 基金在计量日大概进入的交易阛阓。本基金采取阛阓参与者在对该钞票或欠债订价时为 完结其经济利益最大化所使用的假设。   在财务报表中以公允价值计量或线路的钞票和欠债，根据对公允价值计量举座而言 具有要紧有趣有趣的最低档次输入值，笃定所属的公允价值档次：第一档次输入值，在计量 日大概取得的相通钞票或欠债在活跃阛阓上未经调治的报价；第二档次输入值，除第一 档次输入值外关系钞票或欠债平直或曲折可不雅察的输入值；第三档次输入值，关系钞票                   第 32 页，共 71 页                       国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 或欠债的不可不雅察输入值。    每个钞票欠债表日，本基金对在财务报表中证据的持续以公允价值计量的钞票和负 债进行再行评估，以笃定是否在公允价值计量档次之间发生更始。    本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票和金融欠债按如 下原则笃定公允价值并进行估值：    （1）存在活跃阛阓的金融器具，按照估值日大概取得的相通钞票或欠债在活跃市 场上未经调治的报价行动公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值 计量的首要事件的，应采取最近交易日的报价笃定公允价值。有充足凭证标明估值日或 最近交易日的报价不成信得过反馈公允价值的，应酬谢价进行调治，笃定公允价值。    与上述投资品种相通，但具有不同特征的，应以相通钞票或欠债的公允价值为基础， 并在估值时期中沟通不同特征因素的影响。特征是指对钞票出售或使用的限定等，如果 该限定是针对钞票持有者的，那么在估值时期中不应将该限定行动特征沟通。此外，基 金照料东说念主不应试虑因大量持有关系钞票或欠债所产生的溢价或折价；    （2）不存在活跃阛阓的金融器具，应采取在刻下情况下适用况且有饱和可利用数 据和其他信息援救的估值时期笃定公允价值。采取估值时期笃定公允价值时，应优先使 用可不雅察输入值，惟有在无法取得关系钞票或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情 况下，才使用不可不雅察输入值；    （3）如有的确凭证标明按上述方法进行估值不成客不雅反馈其公允价值的，基金管 理东说念主可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的方法估值；    （4）如有新增事项，按国度最新礼貌估值。    当本基金具有抵销已证据金融钞票和金融欠债的法定权力，且该种法定权力面前是 可践诺的，同期本基金商酌以净额结算或同期变现该金融钞票和归还该金融欠债时，金 融钞票和金融欠债以互相抵销后的金额在钞票欠债表内列示。除此之外，金融钞票和金 融欠债在钞票欠债表内分别列示，不予互相抵销。    实收基金为对外刊行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基 金变动分别于基金申购证据日及基金赎回证据日证据。上述申购和赎回分别包括基金转 换所引起的转入基金的实收基金增多和转出基金的实收基金减少。                   第 33 页，共 71 页                           国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发    损益平准金包括已完结损益平准金和未完结损益平准金。已完结损益平准金指在申 购、赎回或更始基金份额时，申购、赎回或更始款项中包含的按累计未分拨的已完结收 益/（损失）占净钞票比例商酌的金额。未完结损益平准金指在申购、赎回或更始基金份 额时，申购、赎回或更始款项中包含的按累计未完结利得/（损失）占净钞票比例商酌的 金额。损益平准金于基金申购证据日、基金赎回证据日或基金更始转入/转出证据日证据。    未完结损益平准金与已完结损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全 额转入“未分拨利润/（累计亏欠）”。    （1）对于以摊余成本计量的金融钞票，采取现实利率法商酌的利息扣除在适用情 况下的关系税费后的净额证据利息收入，计入当期损益。处置时，其处置价钱扣除关系 交易用度后的净额与账面价值之间的差额证据为投资收益。    （2）对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票和金融欠债，关系交 易用度平直计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票为债务工 具投资的，在持有期间将按票面或合同利率商酌的利息收入扣除在适用情况下的关系税 费后的净额计入投资收益，扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益； 除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票和金融欠债的公允价 值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除在适用情况下预估的升值税费后的净 额计入公允价值变动损益。处置时，其处置价钱与启动证据金额之间的差额扣除关系交 易用度及在适用情况下的关系税费后的净额证据为投资收益。    本基金在同期相宜下列条件时证据股利收入并计入当期损益：1）本基金收取股利 的权力已经确立；2）与股利关系的经济利益很可能流入本基金；3）股利的金额大概可 靠计量。    （3）其他收入在经济利益很可能流入从而导致钞票增多或者欠债减少、且经济利 益的流入额大概可靠计量时证据。    本基金的照料东说念主酬谢和托管费等用度按照权责发生制原则，在本基金收受关系服务 的期间计入当期损益。    以摊余成本计量的金融欠债在持有期间证据的利息开销按现实利率法商酌，现实利                        第 34 页，共 71 页                        国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 率法与直线法相反较小的则按直线法商酌。    本基金每一基金份额享有同平分拨权。本基金收益以现款花样分拨，但基金份额持 有东说念主可聘请现款红利或将现款红利按分成除权日的基金份额净值自动转为基金份额进 行再投资。若期末未分拨利润中的未完结部分为正数，包括基金策动行为产生的未完结 损益以及基金份额交易产生的未完结平准金等，则期末可供分拨利润的金额为期末未分 配利润中的已完结部分；若期末未分拨利润的未完结部分为负数，则期末可供分拨利润 的金额为期末未分拨利润，即已完结部分相抵未完结部分后的余额。基金收益分拨后基 金份额净值不成低于面值；即基金收益分拨基准日的基金份额净值减去每单元基金份额 收益分拨金额后不成低于面值。    经宣告的拟分拨基金收益于分成除权日从净钞票转出。    策动分部是指本基金内同期得志下列条件的组成部分：    （1）该组成部分大概在日常行为中产生收入、发生用度；    （2）大概如期评价该组成部分的策动恶果，以决定向其配置资源、评价其功绩；    （3）大概取得该组成部分的财务情状、策动恶果和现款流量等辩论司帐信息。    如果两个或多个策动分部具有相似的经济特征，况且得志一定条件的，则并吞为一 个策动分部。    本基金面前以一个策动分部运作，不需要进行分部阐发的线路。    无。    无。    无。                     第 35 页，共 71 页                      国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发    无。    （1）印花税    经国务院批准，财政部、国度税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调治证 券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调治为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，调治 由出让方按证券（股票）交易印花税税率交纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根 据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》的规 定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。    （2）升值税及附加    根据财政部、国度税务总局财税201636 号文《对于全面推开营业税改征升值税试 点的示知》的礼貌，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在宇宙范围内全面推开营业 税改征升值税试点，金融业纳入试点范围，由交纳营业税改为交纳升值税。对质券投资 基金（阻滞式证券投资基金，绽放式证券投资基金）照料东说念主哄骗基金买卖股票、债券的 转让收入免征升值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同行往来利息收入免征升值 税；入款利息收入不征收升值税。    根据财政部、国度税务总局财税201646 号文《对于进一步明确全面推开营改增试 点金融业辩论战术的示知》的礼貌，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持 有战术性金融债券取得的利息收入属于金融同行往来利息收入。    根据财政部、国度税务总局财税201670 号文《对于金融机构同行往来等升值税政 策的补充示知》的礼貌，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同行入款、同 业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同行往来利息收入。    根据财政部、国度税务总局财税2016140 号文《对于明确金融 房地产开采 西宾 赞成服务等升值税战术的示知》的礼貌，本基金运营过程中发生的升值税应税行径，以 本基金的基金照料东说念主为升值税征税东说念主。    根据财政部、国度税务总局财税201756 号文《对于资管产物升值税辩论问题的通 知》的礼貌，证券投资基金的基金照料东说念主运营证券投资基金过程中发生的升值税应税行 为，暂适用简便计税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。对质券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的升值税应税行径，未交纳升值税的，不再交纳；已交纳升值                   第 36 页，共 71 页                       国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 税的，已征税额从证券投资基金的基金照料东说念主以后月份的升值税应征税额中抵减。升值 税应税行径的销售额根据财政部、国度税务总局财税201790 号文《对于租入固定钞票 进项税额抵扣等升值税战术的示知》的礼貌笃定。    升值税附加税包括城市珍惜拔擢税、西宾费附加和地方西宾附加，以现实交纳的增 值税税额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例交纳城市珍惜拔擢税、西宾费附加 和地方西宾附加。    （3）企业所得税    根据财政部、国度税务总局财税200478 号文《对于证券投资基金税收战术的示知》 的礼貌，自 2004 年 1 月 1 日起，对质券投资基金（阻滞式证券投资基金，绽放式证券 投资基金）照料东说念主哄骗基金买卖股票、债券的差价收入，接续免征企业所得税。    根据财政部、国度税务总局财税20081 号文《对于企业所得税多少优惠战术的通 知》的礼貌，对质券投资基金从证券阛阓中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收 入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入过甚他收入，暂不征收企业所得税。    （4）个东说念主所得税    根据财政部、国度税务总局财税2008132 号文《财政部、国度税务总局对于储蓄 入款利息所得辩论个东说念主所得税战术的示知》的礼貌，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存 款利息所得暂免征收个东说念主所得税。    根据财政部、国度税务总局、中国证监会财税201285 号文《对于实施上市公司股 息红利判袂化个东说念主所得税战术辩论问题的示知》的礼貌，自 2013 年 1 月 1 日起，证券 投资基金从公开采行和转让阛阓取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个 月）的，其股息红利所得全额计入应征税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应征税所得额；持股期限高出 1 年的，暂减按 25%计入应征税 所得额。上述所得融合适用 20%的税率计征个东说念主所得税。    根据财政部、国度税务总局、中国证监会财税2015101 号文《对于上市公司股息 红利判袂化个东说念主所得税战术辩论问题的示知》的礼貌，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投 资基金从公开采行和转让阛阓取得的上市公司股票，持股期限高出 1 年的，股息红利所 得暂免征收个东说念主所得税。                    第 37 页，共 71 页                                国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发                                                                  单元：东说念主民币元                                    本期末                      上年度末 神气 活期入款                                  5，084，948.10               27，197，917.92 即是：本金                                 5，081，360.57               27，193，035.16       加：应计利息                              3，587.53                    4，882.76 如期入款                                             -                           - 即是：本金                                            -                           -       加：应计利息                                     -                           - 其中：入款期限 1 个月以内                                   -                           -       入款期限 1-3 个月                                -                           -       入款期限 3 个月以上                                -                           - 其他入款                                             -                           - 即是：本金                                            -                           -       加：应计利息                                     -                           - 共计                                    5，084，948.10               27，197，917.92                                                                  单元：东说念主民币元                                            本期末       神气                              2024 年 12 月 31 日                       成本           应计利息              公允价值        公允价值变动 股票                289，919，718.52            -   304，869，286.20   14，949，567.68 贵金属投资-金交所                                   -                                -                             -               - 黄金合约       交易所阛阓        20，019，579.00   218，679.45    20，252，679.45      14，421.00  债券   银行间阛阓                    -            -                -               -       共计           20，019，579.00   218，679.45    20，252，679.45      14，421.00 钞票援救证券                         -            -                -               -                            第 38 页，共 71 页                             国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 基金                          -            -                   -               - 其他                          -            -                   -               -       共计       309，939，297.52   218，679.45      325，121，965.65   14，963，988.68                                         上年度末       神气                           2023 年 12 月 31 日                     成本          应计利息             公允价值            公允价值变动 股票             346，632，807.98            -      353，534，938.88    6，902，130.90 贵金属投资-金交所                                -                             -                                -               - 黄金合约       交易所阛阓     21，427，195.00   155，506.85       21，612，506.85      29，805.00  债券   银行间阛阓                 -            -                   -               -       共计        21，427，195.00   155，506.85       21，612，506.85      29，805.00 钞票援救证券                      -            -                   -               - 基金                          -            -                   -               - 其他                          -            -                   -               -       共计       368，060，002.98   155，506.85      375，147，445.73    6，931，935.90    无。                                                                  单元：东说念主民币元                                           本期末         神气                          2024 年 12 月 31 日                          账面余额                       其中；买断式逆回购 交易所阛阓                           36，843，440.36                                - 银行间阛阓                                       -                                - 共计                              36，843，440.36                                -                                          上年度末         神气                          第 39 页，共 71 页                       国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发                    账面余额                      其中；买断式逆回购 交易所阛阓                    34，568，604.12                            - 银行间阛阓                                -                            - 共计                       34，568，604.12                            -    无。    无。                                                     单元：东说念主民币元                        本期末                        上年度末         神气 应付券商交易单元保证金                              -                         - 应付赎回费                                32.60                 4，248.39 应付证券出借失约金                                -                         - 应付交易用度                        357，291.63                 824，121.45 其中：交易所阛阓                      357，291.63                 824，121.45      银行间阛阓                               -                         - 应付利息                                     -                         - 信息线路费                         120，000.00                 120，000.00 审计用度                           45，000.00                  67，000.00 其他                             96，800.00                  96，800.00 共计                            619，124.23                1，112，169.84                                                 金额单元：东说念主民币元                                          本期          神气            2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                     基金份额（份）                       账面金额                    第 40 页，共 71 页                        国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 上年度末                        812，556，533.58                  370，615，326.67 本期申购                         21，965，520.25                   10，018，832.89 本期赎回（以“-”号填列）               -85，323，943.90                   -38，918，076.62 本期末                         749，198，109.93                  341，716，082.94    注：本基金申购包含红利再投及基金转入的份额及金额；赎回包含基金转出的份额 及金额。                                                             单元：东说念主民币元        神气        已完结部分              未完结部分                 未分拨利润共计 上年度末             -63，287，223.82      104，145，744.72          40，858，520.90 本期期初             -63，287，223.82      104，145，744.72          40，858，520.90 本期利润             -20，876，021.73        8，032，052.78         -12，843，968.95 本期基金份额交易产生 的变动数 其中：基金申购款          -2，297，650.18        2，889，872.71            592，222.53      基金赎回款         8，811，206.85      -12，157，476.26          -3，346，269.41 本期已分拨利润                       -                     -                    - 本期末              -77，649，688.88      102，910，193.95          25，260，505.07                                                             单元：东说念主民币元                            本期                       上年度可比期间         神气       2024 年 1 月 1 日至 2024 年          2023 年 1 月 1 日至 2023 活期入款利息收入                          157，533.39                   237，185.92 如期入款利息收入                                     -                           - 其他入款利息收入                                     -                           - 结算备付金利息收入                          33，179.75                     19，024.55 其他                                  2，870.80                      3，187.15                     第 41 页，共 71 页                            国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 共计                                 193，583.94              259，397.62                                                          单元：东说念主民币元                              本期                   上年度可比期间         神气        2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12                             月 31 日                    月 31 日 卖出股票成交总额                      1，270，313，443.79            1，733，883，380.62 减：卖出股票成本总额                    1，289，027，680.86            1，789，911，895.75 减：交易用度                            2，517，151.75                4，834，273.03 买卖股票差价收入                        -21，231，388.82              -60，862，788.16    无。                                                          单元：东说念主民币元                                         本期               上年度可比期间              神气               2024年1月1日至2024年 2023年1月1日至2023年 债券投资收益——利息收入                              300，140.90           273，295.22 债券投资收益——买卖债券（债转股及 债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                       -                   - 债券投资收益——申购差价收入                                       -                   - 共计                                        372，945.90           546，462.23                                                          单元：东说念主民币元                                         本期               上年度可比期间              神气               2024年1月1日至2024年 2023年1月1日至2023年  卖出债券（债转股及债券到期兑付）  成交总额  减：卖出债券（债转股及债券到期兑                       21，427，195.00        30，781，258.80                         第 42 页，共 71 页                           国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发  付）成本总额  减：应计利息总额                                 354，750.00                582，185.49  减：交易用度                                            -                     42.02  买卖债券差价收入                                  72，805.00                273，167.01    无。    无。    无。                                                            单元：东说念主民币元                              本期                         上年度可比期间          神气         2024年1月1日至2024年12月              2023年1月1日至2023年12月 股票投钞票生的股利收益                       4，984，718.73                   4，836，785.44 基金投钞票生的股利收益                                     -                              - 共计                                4，984，718.73                   4，836，785.44                                                             单元：东说念主民币元                             本期                         上年度可比期间         神气称呼        2024年1月1日至2024年12月              2023年1月1日至2023年12月 ——股票投资                         8，047，436.78                  -16，363，816.62 ——债券投资                             -15，384.00                     11，085.00 ——钞票援救证券投资                                  -                              - ——基金投资                                      -                              -                        第 43 页，共 71 页                            国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 ——贵金属投资                                       -                         - ——其他                                          -                         - ——权证投资                                        -                         - 减：应税金融商品公允价值 变动产生的预估升值税                                    -                         - 共计                               8，032，052.78              -16，352，731.62                                                         单元：东说念主民币元                         本期                         上年度可比期间        神气 基金赎回费收入                            6，903.74                     114，280.10 基金更始费收入                           23，745.89                       2，428.99 共计                                30，649.63                     116，709.09      无。                                                         单元：东说念主民币元                             本期                    上年度可比期间           神气        2024年1月1日至2024年12         2023年1月1日至2023年12月31                            月31日                        日 审计用度                              45，000.00                    67，000.00 信息线路费                            120，000.00                  120，000.00 银行间账户珍惜费                          36，000.00                    36，900.00 银行汇划费                                698.00                       647.00 其他                                 1，200.00                       300.00 共计                               202，898.00                  224，847.00                         第 44 页，共 71 页                              国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发    无。    无。                   关联方称呼                   与本基金的关系                        基金照料东说念主、注册登记机构、基金 国投瑞银基金照料有限公司（“国投瑞银基金”）                              销售机构 中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”）  基金托管东说念主、基金销售机构 瑞士银行股份有限公司 （“UBS AG”）      基金照料东说念主的激动 国投泰康相信有限公司（“国投泰康相信”）       基金照料东说念主的激动 国投瑞银老本照料有限公司（“国投瑞银老本”）    基金照料东说念主的子公司    注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般贸易条件签订。    无。    无。    无。    无。    无。                           第 45 页，共 71 页                           国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发                                                      单元：东说念主民币元                                 本期                 上年度可比期间            神气            2024年1月1日至2024年         2023年1月1日至2023年 当期发生的基金应支付的照料费                    4，505，030.25          6，905，237.51 其中：应支付销售机构的客户维 护费      应支付基金照料东说念主的净管 理费    注：自 2023 年 7 月 17 日起，本基金的照料费费率由 1.50%/年调治为 1.20%/年，本 基金的照料费按前一日基金钞票净值的年费率计提。照料费的商酌方法如下：                   H＝E×照料费费率÷当年天数                   H 为逐日应计提的基金照料费                   E 为前一日的基金钞票净值    基金照料费逐日商酌，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金照料东说念主向基金托管 东说念主发送基金照料费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月前 2 个责任日内从基金财产中一 次性支付给基金照料东说念主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。                                                      单元：东说念主民币元                                 本期                 上年度可比期间            神气            2024年1月1日至2024年         2023年1月1日至2023年 当期发生的基金应支付的托管费                     750，838.39           1，150，872.91    注：自 2023 年 7 月 17 日起，本基金的托管费费率由 0.25%/年调治为 0.20%/年，本 基金的托管费按前一日基金钞票净值的年费率计提。托管费的商酌方法如下：                   H＝E×托管费费率÷当年天数                   H 为逐日应计提的基金托管费                   E 为前一日的基金钞票净值                        第 46 页，共 71 页                         国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发     基金托管费逐日商酌，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金照料东说念主向基金托管 东说念主发送基金托管费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月前 2 个责任日内从基金财产中一 次性支取。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。     无。     无。 况     无。                                                   份额单元：份                            本期                 上年度可比期间          神气         2024年1月1日至2024年         2023年1月1日至2023年 阐发期初持有的基金份额                 11，054，842.99         11，054，842.99 阐发期间申购/买入总份额                            -                     - 阐发期间因拆分变动份额                             -                     - 减：阐发期间赎回/卖出总份额                          -                     - 阐发期末持有的基金份额                 11，054，842.99         11，054，842.99 阐发期末持有的基金份额占基 金总份额比例     注：投资关系费率相宜基金合同和招募说明书等法律文献的约定。     无。                    第 47 页，共 71 页                                 国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发                                                            单元：东说念主民币元                            本期                        上年度可比期间    关联方称呼                             日                              日                  期末余额           当期利息收入          期末余额           当期利息收入 中国工商银行           5，084，948.10     157，533.39   27，197，917.92    237，185.92   注：本基金的上述银行入款由基金托管东说念主中国工商银行看护，按银行同行利率或约 定利率计息。   无。   无。   无。   无。   无。   无。   无。                          第 48 页，共 71 页                           国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发    无。    本基金为搀和型基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高 于货币阛阓基金、债券型基金，低于股票型基金。本基金的投资范围为具有雅致无比流动性 的金融器具，包括国内照章公开采行上市的股票、债券、权证，以及法律、法例或中国 证监会允许基金投资的其他金融器具。本基金在日常策动行为中濒临的与这些金融器具 关系的风险主要包括信用风险、流动性风险及阛阓风险。本基金的基金照料东说念主制定了政 策和模范来识别及分析这些风险，并设定妥贴的风险名额及里面贬抑经由，通过可靠的 照料及信息系统持续监控上述种种风险。    本基金的基金照料东说念主从事风险照料的主要标的是通过贬抑上述风险，使本基金在风 险和收益之间取得最好的均衡以完结“风险和收益相匹配”的风险收益标的。本基金照料 东说念主经受全面风险贬抑的理念，将风险照料融入业务中，使风险贬抑与投资业务详尽结合， 在董事会专科委员会监督照料下，建立了由督察长、合规与风险贬抑委员会、法律合规 部、风险照料部、关系职能部门和业务部门组成的立花样风险照料架构体系。    信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约累赘，或者基金所投资证券 之刊行东说念主出现失约、拒却支付到期本息等情况，导致基金钞票损成仇收益变化的风险。    本公司在交易前对交易敌手的资信情状进行了充分的评估。本基金的银行入款存放 在基金照料东说念主制定的银行可投资名单内的已进行充分里面研究的信用等第较高的贸易 银行，因而与银行入款关系的信用风险不首要。本基金在交易所进行的交易均与中国证 券登记结算有限累赘公司为交易敌手完成证券交收和款项计帐，因此失约风险发生的可 能性很小；在银行间同行阛阓进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券交割方式 进行限定以贬抑相应的信用风险。    本基金的基金照料东说念主建立了信用风险照料经由，通过对投资品种信用等第评估来控 制证券刊行东说念主的信用风险，信用等第评估以里面信用评级为主，外部信用评级为辅。内 部债券信用评级主要覆按刊行东说念主的策动风险、财务风险和流动性风险，以及信用产物的                        第 49 页，共 71 页                        国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 条件和担保东说念主的情况等。此外，本基金的基金照料东说念主根据信用产物的里面评级，通过对 单只信用产物投资占净钞票的比例及占刊行量的比例进行贬抑，通过分布化投资以分布 信用风险。    本基金债券投资的信用评级情况按《中国东说念主民银行信用评级照料率领观点》设定的 模范统计及汇总。    于本阐发期末，本基金未持有除国债、央行单子和战术性金融债之外的债券和钞票 援救证券（上年度末：同）。                                            单元：东说念主民币元                       本期末                 上年度末        短期信用评级  A-1                                -                     -  A-1 以下                             -                     -  未评级                    20，252，679.45         21，612，506.85  共计                     20，252，679.45         21，612，506.85    注：1、评级取自第三方评级机构的债项评级。    无。    无。    无。    无。    无。    流动性风险是指基金照料东说念主未能以合理价钱实时变现基金钞票以支付投资者赎回                     第 50 页，共 71 页                      国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有东说念主要求赎回的基金钞票超 出基金持有的现款类钞票规模，另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来 的变现繁难或不成以合理的价钱变现。    本基金的基金照料东说念主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作照料 办法》及《公开召募绽放式证券投资基金流动性风险照料礼貌》等辩论法例的要求建立 健全绽放式基金流动性风险照料的里面贬抑体系，审慎评估种种钞票的流动性，针对性 制定流动性风险照料措施，对本基金组结伴产的流动性风险进行照料。本基金的基金管 理东说念主采取监控基金组结伴产持仓汇聚度方针、逆回购交易的到期日与交易敌手的汇聚度、 流动性受限钞票比例、基金组结伴产中 7 个责任日可变现钞票的可变现价值以及压力测 试等方式退守流动性风险，并于绽放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投 资组合中的可用现款头寸与之相匹配，确保本基金钞票的变现智商与投资者赎回需求的 匹配与均衡。本基金的基金照料东说念主在基金合同中缠绵了大量赎回条件，约定在相配情况 下赎回肯求的处理方式，贬抑因绽放申购赎回模式带来的流动性风险，灵验保险基金持 有东说念主利益。于本阐发期末，本基金组结伴产中 7 个责任日可变现钞票的账面价值高出经 证据确当日净赎回金额。    本基金主要投资于上市交易的证券，除在本阐发“期末本基金持有的运动受限证券” 章节中列示的部分基金钞票运动暂时受限定外，其余均能实时变现。此外，本基金可通 过卖出回购金融钞票方式借入短期资金应酬流动性需求。除本阐发“期末债券正回购交 易中行动典质的债券”章节中列示的卖出回购金融钞票款余额将在 1 个月内到期且计息 外，本基金于钞票欠债表日所持有的金融欠债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一 般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现 的合约到期现款流量。本阐发期内，本基金未发生首要流动性风险事件。    阛阓风险是指基金所持金融器具的公允价值或将来现款流量因所处阛阓种种价钱 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。    利率风险是指金融器具的公允价值或将来现款流量受阛阓利率变动而发生波动的 风险。利率明锐性金融器具均濒临由于阛阓利率上升而导致公允价值下落的风险，其中                   第 51 页，共 71 页                                         国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 浮动利率类金融器具还濒临每个付息期间末端根据阛阓利率再行订价时对于将来现款 流影响的风险。      本基金的基金照料东说念主践诺天果然利率照料策略，模仿瑞银全球钞票照料公司国外管 理训戒，结合自主开采的估值系统照料利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析 和期权调治利差平分析，商酌组合证券的修正久期、利差久期、灵验久期和灵验凸性的 风险贬抑方针，追踪调治投资组合的久期和凸性等利率风险预计方针，贬抑组合的利率 风险。当预期债券阛阓利率下落时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券阛阓利 率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过蜕变浮息和固息证券的配置比例，贬抑证券 投资组合的久期，退守利率风险。                                                                     单元：东说念主民币元       本期末 钞票 货币资金                  5，084，948.10              -            -               -    5，084，948.10 结算备付金                  762，487.10               -            -               -      762，487.10 存出保证金                  137，770.85               -            -               -      137，770.85 交易性金融钞票              20，252，679.45              -            -   304，869，286.20 325，121，965.65 衍生金融钞票                           -              -            -               -               - 买入返售金融钞票             36，843，440.36              -            -               -   36，843，440.36 应收计帐款                            -              -            -      407，536.77      407，536.77 应收股利                             -              -            -               -               - 应收申购款                            -              -            -       15，173.27       15，173.27 递延所得税钞票                          -              -            -               -               - 其他钞票                             -              -            -               -               - 钞票统统                 63，081，325.86              -            -   305，291，996.24 368，373，322.10 欠债 卖出回购金融钞票                                  -              -            -               -               - 款 应付计帐款                            -              -            -               -               - 应付赎回款                            -              -            -      336，466.19      336，466.19 应付照料东说念主酬谢                          -              -            -      378，051.56      378，051.56 应付托管费                            -              -            -       63，008.61       63，008.61 应付销售服务费                          -              -            -               -               - 应交税费                             -              -            -           83.50           83.50                                      第 52 页，共 71 页                                        国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 应付利润                            -              -            -                -               - 其他欠债                            -              -            -      619，124.23      619，124.23 欠债统统                            -              -            -     1，396，734.09    1，396，734.09 利率明锐度缺口             63，081，325.86              -            -   303，895，262.15 366，976，588.01      上年度末 钞票 货币资金                27，197，917.92              -            -                -   27，197，917.92 结算备付金                 921，094.43               -            -                -     921，094.43 存出保证金                 174，393.95               -            -                -     174，393.95 交易性金融钞票             21，612，506.85              -            -   353，534，938.88 375，147，445.73 衍生金融钞票                          -              -            -                -               - 买入返售金融钞票            34，568，604.12              -            -                -   34，568，604.12 应收计帐款                           -              -            -                -               - 应收股利                            -              -            -                -               - 应收申购款                           -              -            -       28，026.66       28，026.66 递延所得税钞票                         -              -            -                -               - 其他钞票                            -              -            -                -               - 钞票统统                84，474，517.27              -            -   353，562，965.54 438，037，482.81 欠债 卖出回购金融钞票                                 -              -            -                -               - 款 应付计帐款                           -              -            -    22，667，494.83   22，667，494.83 应付赎回款                           -              -            -     2，313，809.41    2，313，809.41 应付照料东说念主酬谢                         -              -            -      402，794.30      402，794.30 应付托管费                           -              -            -       67，132.40       67，132.40 应付销售服务费                         -              -            -                -               - 应交税费                            -              -            -          234.46          234.46 应付利润                            -              -            -                -               - 其他欠债                            -              -            -     1，112，169.84    1，112，169.84 欠债统统                            -              -            -    26，563，635.24   26，563，635.24 利率明锐度缺口             84，474，517.27              -            -   326，999，330.30 411，473，847.57      注：表中所示为本基金钞票及欠债的账面价值，并按照合约礼貌的利率再行订价日 或到期日孰早者给予分类。                                     第 53 页，共 71 页                            国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发    于 2024 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金钞票净值的 比例为 5.52% (上年末：5.25%)，因此阛阓利率的变动对于本基金钞票净值无首要影响(上 年末：同)。    外汇风险是指金融器具的公允价值或将来现款流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的系数钞票及欠债以东说念主民币计价，因此无首要外汇风险。    其他价钱风险是指基金所持金融器具的公允价值或将来现款流量因除阛阓利率和 外汇汇率之外的阛阓价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同行阛阓交易的证券，所濒临的其他价钱风险起原于单个证券刊行主体本人 策动情况或特殊事项的影响，也可能起原于证券阛阓举座波动的影响。    本基金的基金照料东说念主在构建和照料投资组合的过程中，采取“从上至下”的策略，通 过对宏不雅经济情况及战术的分析，结合证券阛阓运行情况，作念出钞票配置及组合构建的 决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，聘请相宜基金合同约定范围的投资品种 进行投资。本基金的基金照料东说念主如期结合宏不雅及微不雅环境的变化，对投资策略、钞票配 置、投资组合进行修正，通过投资组合的分布化等方式，来主动应酬可能发生的其他价 格风险。    此外，本基金的基金照料东说念主逐日对本基金所持有的证券价钱实施监控，如期哄骗多 种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)方针等来测试本基金濒临的潜 在价钱风险，实时对风险进行追踪和贬抑。                                              金额单元：东说念主民币元                              本期末               上年度末                                     占基金                 占基          神气                                     钞票净                 金资                         公允价值               公允价值                                     值比例                 产净                                     （%）                 值比                         第 54 页，共 71 页                          国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发                                                                    例（%） 交易性金融钞票－股票投资        304，869，286.20     83.08      353，534，938.88     85.92 交易性金融钞票—基金投资                     -           -                 -          - 交易性金融钞票－债券投资         20，252，679.45      5.52       21，612，506.85      5.25 交易性金融钞票－贵金属投                                  -           -                 -          - 资 衍生金融钞票－权证投资                      -           -                 -          - 其他                               -           -                 -          - 共计                  325，121，965.65     88.59      375，147，445.73     91.17 假设            除功绩比较基准外的其他阛阓变量保持不变                       对钞票欠债表日基金钞票净值的                        影响金额（单元：东说念主民币元）         关系风险变量的变动     本期末        上年度末  分析        功绩比较基准增多 5%                17，475，048.97              19，397，184.89        功绩比较基准减少 5%               -17，475，048.97             -19，397，184.89     公允价值计量结束所属的档次，由对公允价值计量举座而言具有要紧有趣有趣的输入值 所属的最低档次决定：第一档次：相通钞票或欠债在活跃阛阓上未经调治的报价；第二 档次：除第一档次输入值外关系钞票或欠债平直或曲折可不雅察的输入值；第三档次：相 关钞票或欠债的不可不雅察输入值。                                                            单元：东说念主民币元 公允价值计量结束所属的               本期末                         上年度末      档次             2024 年 12 月 31 日              2023 年 12 月 31 日 第一档次                        304，869，286.20               352，175，621.03 第二档次                         20，252，679.45                21，980，141.15 第三档次                                     -                   991，683.55        共计                   325，121，965.65               375，147，445.73                      第 55 页，共 71 页                        国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发      本基金调治公允价值计量档次更始时点的关系司帐战术在前后各司帐期间保持一 致。      对于公开阛阓交易的证券等投资，若出现交易不活跃、非公开采行等情况，本基金 不会于交易不活跃期间及限售期间将关系投资的公允价值列入第一档次，并根据估值调 整中采取的对公允价值计量举座而言具有要紧有趣有趣的输入值所属的最低档次，笃定关系 投资的公允价值应属第二档次或第三档次。                                                      单元：东说念主民币元                                  本期        神气                        交易性金融钞票                                                     共计                   债券投资             股票投资 期初余额                        -         991，683.55   991，683.55 当期购买                        -                  -            - 当期出售/结算                     -                  -            - 转入第三档次                      -         429，538.57   429，538.57 转出第三档次                      -       1，333，011.95 1，333，011.95 当期利得或损失总额                   -         -88，210.17   -88，210.17 其中：计入损益的利得                              -          -88，210.17    -88，210.17 或损失     计入其他轮廓 收益的利得或损失（若                   -                   -             - 有） 期末余额                         -                   -             - 期末仍持有的第三层 次金融钞票计入本期 损益的未完结利得或                    -                   -             - 损失的变动——公允 价值变动损益                              上年度可比期间        神气                        交易性金融钞票                                                     共计                   债券投资             股票投资 期初余额                        -       2，282，920.22 2，282，920.22 当期购买                        -                  -            - 当期出售/结算                     -                  -            - 转入第三档次                      -       1，977，377.00 1，977，377.00 转出第三档次                      -       3，852，562.67 3，852，562.67                     第 56 页，共 71 页                            国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发  当期利得或损失总额                  -    583，949.00                  583，949.00  其中：计入损益的利得                             -    583，949.00                  583，949.00  或损失          计入其他轮廓  收益的利得或损失（若                 -             -                           -  有）  期末余额                       -    991，683.55                  991，683.55  期末仍持有的第三层  次金融钞票计入本期  损益的未完结利得或                  -    133，606.78                  133，606.78  损失的变动——公允  价值变动损益                                                         单元：东说念主民币元                                             不可不雅察输入值          上年度末公        采取的估值技 神气                                            范围/加权平           与公允价值           允价值            术         称呼                                                 均值             之间的关系                        亚式期权模      预期波动 限售股票     991，683.55                          0.1462~2.1988       负关系                            型       率   本基金本阐发期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融器具。   本基金持有的不以公允价值计量的金融器具为以摊余成本计量的金融钞票和金融 欠债，这些金融器具因其剩余期限较短，是以其账面价值与公允价值相若。   铁心钞票欠债表日本基金无需要说明的其他要紧事项。                          §8 投资组合阐发                                                    金额单元：东说念主民币元                                                   占基金总钞票的比例  序号          神气                   金额                                                      （%）        其中：股票                     304，869，286.20                    82.76                         第 57 页，共 71 页                         国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发       其中：债券                    20，252，679.45                 5.50             钞票援救证券                         -                    -       其中：买断式回购的买                                            -                    -       入返售金融钞票       银行入款和结算备付金       共计   注：1、本基金本阐发期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。                                                         占基金钞票净  代码          行业类别                公允价值（元）                                                         值比例（％）   A   农、林、牧、渔业                                      -           -   B   采矿业                                           -           -   C   制造业                             207，025，933.34        56.41       电力、热力、燃气及水出产和供   D       应业                                            -           -   E   建筑业                                           -           -   F   批发和零卖业                             1，906，438.00        0.52   G   交通运载、仓储和邮政业                       20，495，415.00        5.58   H   住宿和餐饮业                             3，906，894.00        1.06       信息传输、软件和信息时期服务   I       业                                 31，624，703.01        8.62   J   金融业                               29，734，146.85        8.10   K   房地产业                               3，035，340.00        0.83                      第 58 页，共 71 页                             国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发   L    租借和商务服务业                                         -              -   M    科学研究和时期服务业                                       -              -   N    水利、环境和寰球设施照料业                                    -              -   O    住户服务、修理和其他服务业                                    -              -   P    西宾                                               -              -   Q    卫生和社会责任                                          -              -   R    文化、体育和文娱业                             7，140，416.00        1.95   S    轮廓                                               -              -        共计                                  304，869，286.20       83.08   无。                                                       金额单元：东说念主民币元                                                             占基金钞票 序号     股票代码     股票称呼         数目(股)          公允价值                                                             净值比例(％)                          第 59 页，共 71 页                            国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发                                                           金额单元：东说念主民币元                                                           占期初基金钞票  序号    股票代码        股票称呼           本期累计买入金额                                                           净值比例（％）                         第 60 页，共 71 页                     国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发   注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不沟通关系交易 用度。                  第 61 页，共 71 页                      国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发                                               金额单元：东说念主民币元                                                   占期初基金钞票  序号   股票代码     股票称呼         本期累计卖出金额                                                   净值比例（％）                   第 62 页，共 71 页                        国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发   注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不沟通关系交易 用度。                                                      单元：东说念主民币元 买入股票的成本（成交）总额                                       1，232，314，591.40 卖出股票的收入（成交）总额                                       1，270，313，443.79   注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目） 填列，不沟通关系交易用度。                                                 金额单元：东说念主民币元 序号         债券品种                     公允价值                 占基金钞票净                     第 63 页，共 71 页                               国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发                                                                值比例(％)       其中：战术性金融债                                           -              -                                                      金额单元：东说念主民币元                                                                占基金钞票  序号       债券代码     债券称呼         数目(张)          公允价值             净值比例                                                                  (％)      无。      无。      无。      根据本基金合同礼貌，本基金不参与股指期货交易。                           第 64 页，共 71 页                           国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发      根据本基金合同礼貌，本基金不参与国债期货交易。      无。 制日前一年内受到公开诽谤、处罚。                                               单元：东说念主民币元 序号                称呼                     金额      无。      无。                        第 65 页，共 71 页                                 国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发   由于四舍五入的原因，分项之和与共计项之间可能存在尾差。                         §9 基金份额持有东说念主信息                                                                   份额单元：份                                                 持有东说念主结构              户均持有的                  机构投资者                      个东说念主投资者  持有东说念主户数(户)              基金份额                              占总份                        占总份                                 持有份额                       持有份额                                                额比例                        额比例                                                                  占基金总份额比             神气                         持有份额总和（份）                                                                           例 基金照料东说念主系数从业东说念主员持有本基金                                  123，756.76                   0.02%          神气           持有基金份额总量的数目区间（万份） 本公司高等照料东说念主员、基金投资和 研究部门负责东说念主理有本绽放式基金 本基金基金司理持有本绽放式基金                                        10~50 的产物情况                                         持有本东说念控制理的产物份额总量的数目区 基金司理姓名       产物类型                                         间（万份）              公募基金                                                             10~50    桑俊        私募钞票照料商酌                                                             0              共计                                                               10~50                              第 66 页，共 71 页                           国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发                  §10    绽放式基金份额变动                                                   单元：份 基金合同见效日(2008 年 1 月 10 日)基金份额总额                800，000，000.00 本阐发期期初基金份额总额                                  812，556，533.58 本阐发期基金总申购份额                                    21，965，520.25 减：本阐发期基金总赎回份额                                  85，323，943.90 本阐发期基金拆分变动份额                                               - 本阐发期期末基金份额总额                                  749，198，109.93                        §11 首要事件揭示   阐发期内无基金份额持有东说念主大会决议。   阐发期内，基金照料东说念主的首要东说念主事变动如下：   本阐发期基金托管东说念主的专门基金托管部门无首要东说念主事变动。   本阐发期内无触及对公司运营照料及基金运作产生首要影响的，与本基金照料东说念主、 基金财产关系的诉讼。   本阐发期，无触及基金托管业务的诉官司项。   本阐发期内基金投资策略未发生变化。   本阐发期内，为本基金提供审计服务的机构由普华永说念中天司帐师事务所（特殊普 通合伙）变更为安永华明司帐师事务所（特殊闲居合伙）。本阐发期支付给安永华明会 计师事务所（特殊闲居合伙）的酬谢为 45，000.00 元东说念主民币。铁心本阐发期末，该事务 所已向本基金提供 1 年的审计服务。                        第 67 页，共 71 页                             国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发   阐发期内基金照料东说念主过甚高等照料东说念主员未受监管部门梭巡或处罚。   本阐发期内托管东说念主过甚高等照料东说念主员无受梭巡或处罚等情况。                                                        金额单元：东说念主民币元                     股票交易                  应支付该券商的佣金         交易                      占当期                    占当期  券商称呼   单元                      股票成                    佣金总           备注                成交金额                        佣金         数目                      交总额                    量的比                                 的比例                     例 中金公司     1   1，414，084，250.73   56.53%    937，112.27   54.43%    - 国信证券     1   1，005，267，074.64   40.19%    706，838.26   41.06%    - 光大证券     1      82，038，737.02    3.28%     77，601.73    4.51%    - 东莞证券     1                  -         -            -         -   - 高盛证券     1                  -         -            -         -   - 广发证券     1                  -         -            -         -   - 民生证券     1                  -         -            -         -   - 红塔证券     1                  -         -            -         -   - 申万宏源西 部证券 招商证券     1                  -         -            -         - - 信达证券     1                  -         -            -         - - 第一创业证 券 国泰君安     1                  -         -            -         - - 太平洋证券    1                  -         -            -         - -   注：1、根据《公开召募证券投资基金证券交易用度照料礼貌》，公司制定了相应的 里面照料礼貌，明确了证券公司提供证券交易及研究服务的准入模范及模范，主要包括 财务情状、策动行径情状、合规风控智商、交易智商及研究服务智商，对于拟新增团结 的证券公司，由交易部发起准入经由并调和签署证券交易服务公约；在交易佣金分拨方 面，公司建立了研究服务评价与佣金分拨的业务阻拦机制，由投研部门每季度对质券公 司的研究服务进行评价并提交合规审核，评分结束行动交易部进行交易佣金分拨的参考                         第 68 页，共 71 页                                国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发 依据，最终的交易佣金分拨决接应经公司里面审批，确保与研究服务评分结束基本匹配。                                                       金额单元：东说念主民币元               债券交易                  回购交易               权证交易                      占当期                                            占当期回                 占当期权  券商称呼                债券成        成交金           成交金额                             购成交总      成交金额       证成交总                      交总额          额                                            额的比例                 额的比例                      的比例 中金公司                 100.00%               100.00%          -            -                  .00            4，000.00                                                             法定线路日 序号             公告事项                         法定线路方式                                                                 期                                            上海证券报，证券时       国投瑞银基金照料有限公司对于提醒投                                            报，中国证券报，证                                            券日报，中国证监会       妥贴性信息的公告                                            基金电子线路网站                                            上海证券报，证券时       国投瑞银基金照料有限公司对于基金行                    报，中国证券报，证       业高等照料东说念主员变更公告                          券日报，中国证监会                                            基金电子线路网站                                            上海证券报，中国证       国投瑞银基金照料有限公司对于旗下部       分基金改聘司帐师事务所的公告                                                网站                                            上海证券报，证券时       国投瑞银基金照料有限公司对于上海分                    报，中国证券报，证       公司刊出的公告                              券日报，中国证监会                                            基金电子线路网站       国投瑞银基金照料有限公司对于旗下部                    上海证券报，中国证       律文献的公告                                   网站                          第 69 页，共 71 页                       国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发               §12 影响投资者决策的其他要紧信息                    产物私有风险 投资者应关爱本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险： 单一投资者大额赎回时易触发本基金大量赎回的条件，中小投资者可能濒临小额赎回肯求 也需要部分延期办理的风险。 单一投资者大额赎回时，基金照料东说念主进行基金财产变现可能会对基金钞票净值变成较大波 动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金钞票以及赎回时的份额净值的精度问 题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 单一投资者大额赎回后，可能使基金钞票净值权贵镌汰，从而使基金在拟参与银行间阛阓 交易等投资时受到限定，导致基金投资策略难以完结。 根据本基金基金合同的约定，基金合同见效后的存续期内，若一语气60个责任日出现基金份 额持有东说念主数目起火200东说念主或者基金钞票净值低于5000万元情形的，基金照料东说念主应当向中国证 监会阐发并提倡惩办决策，如更始运作方式、与其他基金并吞或者阻隔基金合同等，并召 开基金份额持有东说念主大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能变成基金钞票净值大幅缩 减而导致本基金更始运作方式、与其他基金并吞或基金合同阻隔等情形。 由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有东说念主大会并对首要事项进行投 票表决时，单一机构投资者将领有高的投票权重。   注：本基金本阐发期无单一投资者持有基金份额比例达到或高出20%的情况。   无。   中国证监会核准融鑫证券投资基金基金份额持有东说念主大会决议的文献   《国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金基金合同》   《国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金托管公约》   国投瑞银基金照料有限公司营业牌照、公司规矩及基金照料东说念主业务履历批件   其他在中国证监会指定引子上公开线路的基金份额净值公告、如期阐发及临时公告                   第 70 页，共 71 页                             国投瑞银成长优选搀和型证券投资基金 2024 年年度阐发   中国广东省深圳市福田区福华一皆 119 号安信金融大厦 18 楼   存放网址：http://www.ubssdic.com   投资者可在营业时间免费查阅。   商议电话：国投瑞银基金照料有限公司客户服务热线 400-880-6868                                          国投瑞银基金照料有限公司                                          二〇二五年三月二十九日                          第 71 页，共 71 页

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