日本女优 国投景气: 国投瑞银景气行业证券投资基金2024年年度申报

发布日期：2025-03-29 21:49    点击次数：179

             国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报   国投瑞银景气行业证券投资基金 基金管理东谈主：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管东谈主：中国光大银行股份有限公司 申报送出日历：二〇二五年三月二十九日      第 1 页，共 71 页                              国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报   基金管理东谈主的董事会、董事保证本申报所载尊府不存在乌有纪录、误导性申报或重 大遗漏，并对其内容的信得过性、准确性和完满性承担个别及连带的法律包袱。今年度报 告已经三分之二以上孤独董事署名首肯，并由董事长签发。   基金托管东谈主中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规则，于 2025 年 3 月 28 日 复核了本申报中的财务标的、净值发达、利润分派情况、财务管帐申报、投资组合申报 等内容，保证复核内容不存在乌有纪录、误导性申报或者重要遗漏。   基金管理东谈主承诺以真挚信用、勤苦尽责的原则管理和诈欺基金资产，但不保证基金 一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其未来发达。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书过火更新。   本申报中财务尊府已经审计。安永华明管帐师事务所(特殊平凡合伙)为本基金出具 了表率无保属意见的审计申报，请投资者细心阅读。   本申报期自 2024 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。                       第 2 页，共 71 页                                                                                国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报                                                               第 3 页，共 71 页                                                                             国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报     情况 67                                                            第 4 页，共 71 页                               国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报                         §2   基金简介 基金称呼                             国投瑞银景气行业证券投资基金 基金简称                                      国投瑞银景气行业羼杂 基金主代码                                                121002 交易代码                         121002(前端)         128002(后端) 基金运作方式                                         契约型绽开式 基金合同收效日                                     2004 年 4 月 29 日 基金管理东谈主                                国投瑞银基金管理有限公司 基金托管东谈主                                中国光大银行股份有限公司 申报期末基金份额总额                                  338，048，296.12 份 基金合同存续期                                              不依期              本基金的投资标的是“积极投资、追求适度风险收益”，即采取积 投资标的         极羼杂型投资策略，把合手景气行业时尚股票的投资契机，在有用              贬抑风险的基础上追求基金资产的中始终妥当升值。              本基金股票、固定收益证券和现款的基准配置比例分别为 75%、              场风险收益状态进行颐养，许可变动鸿沟分别为 75%～20%和 投资策略              在有用贬抑商场系统风险的基础上，遵命行业优化配置和行业内              部股票优化配置相勾搭的投资策略。以行业和个股相对投资价值              评估为中枢，遵命合理价值或相对低估值原则建构股票组合。依              据继续的行业和个股投资价值评分散伙颐养行业与个股的配置              权重，在保险流动性的前提下，适度皆集投资于有较高投资价值              的景气行业时尚股票。                     第 5 页，共 71 页                                       国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报                  采取主动投资管理策略，通过利率预期、收益弧线变动趋势研判，                  在有用贬抑系统风险的基础上，合理进行无风险或低风险套利，                  最大化短期投资收益。                  合理算计权证合理价值，根据权证合理价值与其商场价钱间的差                  幅即“估值差价（Value Price）”以及权证合理价值对订价参数的                  敏锐性，勾搭标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权                  证。 功绩比较基准                  数收益率                  本基金采取积极型投资策略，主要投资于景气行业时尚股票，具 风险收益特征           有适度风险薪金特征，其风险收益高于均衡型基金，低于纯股票                  基金。        神志                  基金管理东谈主                  基金托管东谈主                       国投瑞银基金管理有限公            中国光大银行股份有限公 称呼                                司                      司             姓名               王明辉                     王茵 信息暴露         筹商电话              400-880-6868           010-63639180 负责东谈主         电子邮箱           service@ubssdic.com    wangyin@cebbank.com 客户就业电话                    400-880-6868               95595 传真                       0755-82904048           010-63639132                       上海市虹口区杨树浦路168          北京市西城区太平桥大街 注册地址                              号20层            25号、甲25号中国光大中心                       深圳市福田区福华通盘119          北京市西城区太平桥大街 办公地址                        号安信金融大厦18楼              25号中国光大中心 邮政编码                         518046                 100033                            第 6 页，共 71 页                                 国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 法定代表东谈主                     傅强                           吴利军 本基金采纳的信息暴露报纸称呼           《证券时报》 登载基金年度申报正文的管理东谈主                          http://www.ubssdic.com 互联网网址 基金年度申报备置地点               基金管理东谈主及基金托管东谈主住所      神志              称呼                               办公地址              安永华明管帐师事务所（特殊 管帐师事务所                                 中国     北京              平凡合伙）                                        深圳市福田区福华通盘 119 号安信金 注册登记机构       国投瑞银基金管理有限公司                                        融大厦 18 楼              §3 主要财务标的、基金净值发达及利润分派情况                                                        金额单元：东谈主民币元 本期已罢了收益              -19，503，044.01      -44，328，077.82      -143，046，154.38 本期利润                  14，510，609.98      -31，514，434.20      -198，531，033.94 加权平均基金份额本期 利润 本期加权平均净值利润 率 本期基金份额净值增长 率 期末可供分派利润             166，778，658.98      194，699，739.40      237，612，287.03                       第 7 页，共 71 页                                    国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 期末可供分派基金份额 利润 期末基金资产净值               504，826，955.10        564，276，598.06      626，129，575.73 期末基金份额净值                        1.4934              1.5268               1.6116 基金份额累计净值增长 率     注：1、本期已罢了收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除联系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已罢了收益加上 本期公允价值变动收益。 现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 购赎回费、基金更动费等），计入用度后践诺利润水平要低于所列数字。                                                 功绩比较                        份额净值        功绩比较           份额净值                                  基准收益     阶段                 增长率标        基准收益                       ①－③          ②－④           增长率①                                  率表率差                        准差②           率③                                                    ④ 昔时三个月         -3.66%   1.26%        -0.94%       1.30%         -2.72%      -0.04% 昔时六个月         2.20%    1.24%        11.00%       1.24%         -8.80%      0.00% 昔时一年          2.64%    1.08%        12.39%       1.00%         -9.75%      0.08% 昔时三年         -25.68%   0.86%       -13.55%       0.88%        -12.13%      -0.02% 昔时五年          21.39%   1.00%        0.73%        0.92%         20.66%      0.08% 自基金合同 收效起于今     注：1、本基金的功绩比较基准为：5%×同行进款利率+20%×中债详尽指数收益率 +75%×沪深 300 指数收益率。                         第 8 页，共 71 页                             国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 率变动的比较                 国投瑞银景气行业证券投资基金          份额累计净值增长率与功绩比较基准收益率的历史走势对比图              (2004 年 4 月 29 日至 2024 年 12 月 31 日)               国投瑞银景气行业证券投资基金          昔时五年基金净值增长率与功绩比较基准收益率的对比图                     第 9 页，共 71 页                                     国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报                                                           单元：东谈主民币元           每10份基                     现款时局披发          再投资时局披发          年度利润分派   年度      金份额分                                                         备注                       总额               总额              共计            红数   共计        0.750    8，065，330.34    16，486，710.14   24，552，040.48 -                            §4   管理东谈主申报    国投瑞银基金管理有限公司（以下简称"公司"）前身为中融基金管理有限公司，经 中国证券监督管理委员会批准，于 2005 年 6 月 8 日结伙成立，注册成本 1 亿元东谈主民币。 公司是境内第一家外方持股比例达到 49%的结伙基金公司，公司鼓励为国投泰康信赖有 限公司（国度开荒投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司 领有完善的法东谈主治理结构，建立了有用的风险管理及贬抑架构，以"诚信、更动、包容、                          第 10 页，共 71 页                                    国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 客户关切"算作公司的企业文化。公司咫尺已建立较为完满的家具线，家具涵盖股票型、 羼杂型、债券型、货币型、指数型、QDII 型、FOF 型、商品型等类型，为投资者提供 种种化取舍，幽闲不同风险偏好的投资需求。              任本基金的基金司理                                      证券从业 姓名    职务         （助理）期限                                 说明                                           年限              任职日历          离任日历                                                基金司理，固定收益部部门总                                                司理，中国籍，中山大学数目                                                经济学硕士。19 年证券从业                                                经历。特准金融分析师协会                                                （CFA Institute）和全球风险                                                协会（GARP）会员，领有特                                                许金融分析师（CFA）和金融                                                风险管理师（FRM）资历。                                                任东莞农商银行资金营运中                                                心交易员、研究员，2008 年 4                                                月至 2012 年 9 月历任国投瑞                                                银基金管理有限公司交易员、                                                研究员、基金司理，2012 年 9       本基金                                                月至 2016 年 9 月任大成基金       基金经                                                管理有限公司基金司理。2016       理，固定 李达夫          2021-04-03        -          19   年 10 月加入国投瑞银基金管       收益部                                                理有限公司，2017 年 12 月 15       部门总                                                日起担任国投瑞银新活力定        司理                                                期绽开羼杂型证券投资基金                                                （原国投瑞银新活力天真配                                                置羼杂型证券投资基金）基金                                                司理，2018 年 12 月 19 日起兼                                                任国投瑞银恒泽中短债债券                                                型证券投资基金基金经                                                理，2020 年 11 月 7 日起兼任国                                                投瑞银双债增利债券型证券                                                投资基金基金司理，2021 年 4                                                月 3 日起兼任国投瑞银景气                                                行业证券投资基金的基金经                                                理，2023 年 9 月 12 日起兼任                                                国投瑞银恒安 30 天持有期债                                                券型证券投资基金基金司理，                           第 11 页，共 71 页         国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报                  投瑞银顺轩 30 天持有期债券                  型证券投资基金基金司理，                  投瑞银恒睿添利债券型证券                  投资基金基金司理。曾于 2011                  年 6 月 30 日至 2012 年 9 月                  场基金基金司理，于 2013 年                  期间任大成货币商场证券投                  资基金基金司理，于 2013 年                  期间任大成现款增利货币市                  场证券投资基金基金司理，于                  月 22 日历间任大澄净安短融                  债券型证券投资基金基金经                  理，于 2014 年 9 月 3 日至 2016                  年 9 月 22 日历间任大成信用                  增利一年依期绽开债券型证                  券投资基金基金司理，于                  月 22 日历间任大成恒丰宝货                  币商场基金基金司理，于                  优选收益羼杂型证券投资基                  金基金司理，于 2017 年 6 月                  间担任国投瑞银岁添利一年                  期依期绽开债券型证券投资                  基金基金司理，于 2018 年 6                  月 7 日至 2020 年 7 月 9 日历                  间担任国投瑞银顺达纯债债                  券型证券投资基金基金司理，                  于 2018 年 10 月 17 日至 2020                  年 7 月 17 日历间担任国投瑞                  银顺祥依期绽开债券型发起                  式证券投资基金基金司理，于                  月 12 日历间担任国投瑞银顺                  昌纯债债券型证券投资基金                  基金司理，于 2017 年 6 月 17                  日至 2023 年 5 月 29 日历间担 第 12 页，共 71 页                                  国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报                                              任国投瑞银增利宝货币商场                                              基金基金司理，于 2017 年 5                                              月 12 日至 2023 年 7 月 11 日                                              期间担任国投瑞银货币商场                                              基金基金司理，于 2017 年 6                                              月 17 日至 2023 年 12 月 18                                              日历间担任国投瑞银钱多宝                                              货币商场基金及国投瑞银添                                              利宝货币商场基金基金司理。                                              基金司理，中国籍，中国东谈主民                                              银行金融研究所研究生部金                                              融学硕士。17 年证券从业经                                              历。2008 年 3 月至 2011 年 6                                              月任国投瑞银基金管理有限                                              公司研究员，2011 年 6 月至                                              份有限公司研究员、投资经                                              理。2017 年 4 月加入国投瑞                                              银基金管理有限公司，2018                                              年 1 月 6 日起担任国投瑞银策                                              略精选天真配置羼杂型证券                                              投资基金基金司理，2018 年 7                                              月 31 日起兼任国投瑞银中枢                                              企业羼杂型证券投资基金基                                              金司理，2021 年 11 月 18 日      本基金                                     起兼任国投瑞银策略薪金混 吉莉   基金经   2022-06-29        -          17   合型证券投资基金基金司理，       理                                      2021 年 12 月 23 日起兼国投                                              瑞银妥当增长天真配置羼杂                                              型证券投资基金基金司理，                                              瑞银景气行业证券投资基金                                              基金司理，2023 年 2 月 28 日                                              起兼任国投瑞银策略智选混                                              合型证券投资基金基金司理。                                              曾于 2018 年 1 月 16 日至 2019                                              年 4 月 9 日历间担任国投瑞银                                              瑞祥天真配置羼杂型证券投                                              资基金（原国投瑞银瑞祥保本                                              羼杂型证券投资基金）基金经                                              理，于 2017 年 6 月 7 日至 2019                                              年 10 月 16 日历间担任国投瑞                                              银新薪金天真配置羼杂型证                                              券投资基金基金司理。  注：1、任职日历和离任日历均指公司作出决定后庄重对外公告之日。证券从业年                         第 13 页，共 71 页                                 国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 限考虑表率治服中国证监会《证券基金筹划机构董事、监事、高档管理东谈主员及从业东谈主员 监督管理办法》中对于证券基金从业东谈主员鸿沟的联系规则。 姓名     家具类型         家具数目（只）             资产净值(元)          任职时间        公募基金         6                   3，105，647，748.99 20180106        私募资产管理考虑     1                   202，361，988.55   20240711 吉莉        其他组合         -                   -                -        共计           7                   3，308，009，737.54 -      对于兼任私募资产管理考虑投资司理的基金司理，基于激发与管理并重的原则，根 据其管理家具的始终功绩发达、合规风控水对等使命情况进行详尽捕快。为要点保护投 资者的始终利益，公司高度关切兼任基金司理的长周期任职发达，通过建立收入递延支 付机制，细则递延支付年限和金额比例，积极带领兼任基金司理继续为投资者创造价值。 同期，公司建立奖金跟投契制，深远与基金份额持有东谈主的利益绑定，督促兼任基金司理 以高水平履行勤苦尽责的义务。      在申报期内，本基金管理东谈主效用《证券法》、                         《证券投资基金法》过火系列律例和本 基金《基金合同》等关联规则，本着信守诚信、审慎勤苦，赤诚尽责的原则，为基金份 额持有东谈主的利益管理和诈欺基金资产。在申报期内，基金的投资决策范例，基金运作合 法合规，莫得毁伤基金份额持有东谈主利益的行动。      管理东谈主依据证监会《证券投资基金管理公司刚正交易轨制带领意见》的要求，制定 了刚正交易管理联系的《刚正交易管理规则》、《交易管理办法》、《极度交易管理规则》 等系列轨制，并建立和完善了相应的贬抑措施和业务历程。      管理东谈主刚正交易管理对峙以下原则：                         第 14 页，共 71 页                         国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报   管理东谈主关联刚正交易贬抑轨制的要点如下： 性和客不雅性，确保在公司内建立适用于通盘投资组合的刚正交易环境。 里面证券分派等通盘投资管理行为，同期涵盖研究分析、授权、投资决策、交易奉行、 功绩评估等投资管理行为联系的各个步地。 证各投资组合投资决策相对孤独性的同期，确保其在得回投资信息、投资建议和实施投 资决策方面享有刚正的契机。 时期妙技等保证刚正交易原则的罢了，同期通过监察稽核，过后分析及信息暴露来加强 对刚正交易的监督。   管理东谈主关联刚正交易贬抑方法的要点如下： 行联系的信息管理系统，充分分解系统的自动贬抑功能，根据刚正交易管理的要求，在 系统中建立相应业务流转挨次、贬抑阀值或者触发机制，对触及阀值的行动视情况分别 采取劝诫、强制退却等贬抑措施或对特定业务自动奉行必要的后续历程。如：适合交易 条件的不同投资组合的同向交易指示在交易系统中强制取舍刚正拜托功能进行交易，内 部研究申报在研究系统中依然发布会自动推送到通盘基金司理、投资司理，贬抑阀值的 修改必须经风险管理部通过系统进行复核并点击首肯才调收效等。 业务行为，通过建立明确的业务功令和历程，在要害贬抑点采取双东谈主复核或集体决策等 贬抑机制，通过分别对贬抑事项签署意见并挨次流转的要求，罢了对要害业务风险的管 理。如：以公司口头进行的一级商场申购散伙分派，需要经过严格的刚正性审核，由交 易部负责东谈主、运营部负责东谈主、风险管理部负责东谈主以及投资组合司理共同阐明对分派散伙 无异议并签署后才为有用。 别在交易过程中、日中、算帐后对关联刚正交易功令的奉行情况进行监控，并按既定的                 第 15 页，共 71 页                             国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 申报要求实时揭示违背规则的情况，监督督促刚正交易轨制的奉行。如：交易部对同样 投资司理管理不同投资组合指示时间差的监督，风险管理部对日中不同组合交易同样证 券的价差分析以及运营部对银行间指示要素和签署情况的查验等。 公司奉行刚正交易的情况进行专项稽核，风险管理部分别于每季度和每年度对公司管理 的不同投资组合的合座收益率互异、分投资类别（股票、债券）的收益率互异进行分析， 对纠合四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投 资组合同向交易的交易价差进行分析。通过过后的专项稽核和依期分析，发现贬抑薄弱 步地或交易价互极度，将再行核查公司投资决策和交易奉行步地的里面贬抑，针对潜在 问题完善刚正交易轨制和历程。 体刚正交易轨制奉行情况以及极度交易行动专项说明，接管社会监督。公司依期接管外 部审计的查验，刚正交易管理一直是外部审计的要点之一。基金评价机构在开展基金评 价业务时，将刚正交易轨制的完善进度、奉行情况及信息暴露算作评价内容之一。公司 每季度会向证监会申报经投资组合司理、守护长、总司理签署后的刚正交易轨制奉行情 况，并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的功绩比较、极度交易行动作念专项说明。 公司里面稽核或依期分析中发现刚正交易管理中的极度问题，也将在向证监会报送的监 察稽核季度申报和年度申报中作念专项说明。证监和会过现场查验和非现场监管等方式， 也会对公司刚正交易轨制的奉行情况进行查验和分析，并会同证券交易所等对公司极度 交易行动进行监控。对于发现的不刚正交易和利益运送行动，将照章采取联系监管措施。   本申报期内，管理东谈主通过轨制、历程和时期妙技保证了刚正交易原则的罢了，确保 本基金管理东谈主旗下各投资组合在研究、决策、交易奉行等各方面均得到刚正对待，通过 对投资交易行动的监控、分析评估和信息暴露来加强对刚正交易过程和散伙的监督，形 成了有用地刚正交易体系。本申报期，本基金管理东谈主各项刚正交易轨制历程均得到精致 地贯彻奉行，未发现有在违背刚正交易原则的表象。   申报期内，管理东谈主于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的合座收益率互异、 分投资类别（股票、债券）的收益率互异进行分析，对纠合四个季度期间内、不同期间 窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分                     第 16 页，共 71 页                             国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 析。今年度同向交易价差专项分析的情况如下： 溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价钱均值的溢价率是否趋近于零进行 T 闇练， 闇练在 95%的真实水平下，价钱均值的溢价率趋近于零是否存在闇练欠亨过的情况。 劣进行比较，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是 否存在权臣优于另一方的极度情况。 分两两组合进行利益运送的模拟测算，查验在昔时四个季度内，是否存在权臣极度的情 况。      闇练分析散伙浮现，公司管理的通盘投资组合，在昔时纠合四个季度内未发现有在 违背刚正交易原则的情况。      本基金管理东谈主依据《基金司理兼任私募资产管理考虑投资司理使命指引（试行）》 的要求，建立和完善了兼任联系的轨制及历程，确保兼任基金司理刚正对待其管理的所 有投资组合。通过对基金司理的投资交易行动进行监控和分析，本申报期内，两两组合 间各项操作、历程及过后分析均宽敞，未发现不刚正对待各组合或组合间相互利益运送 的情况。      本基金于本申报期内不存在极度交易行动。      基金管理东谈专揽理的通盘投资组合在本申报期内未出现参与交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量高出该证券当日总成交量 5%的交易情况。      按照资产配置模子，本基金 2024 年的年度策略是对 A 股商场转向乐不雅。从指数涨 幅来看，2024 年商场总体呈现企稳回升态势。2024 年，沪深 300 指数上升 14.68%，创 业板指上升 13.23%。然而，在组合管理层面仍面对一些考究，主要体当今商场波动性 较大以及结构分化昭彰。举例，万得全 A 中位数下落 5%。商场波动性较大的背后大背                     第 17 页，共 71 页                             国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 景是世界多极化和国内经济结构的颐养。这些因素如实使得经济和商场的运行复杂性和 不细则性加大，也导致好多投资者的预期不太领路，进而反应了投资的复杂性。不外， 最终商场的企稳回升，如故考据了经济规则以及功令化资产配置的有用性。 备继续盈利才略、估值合理偏低的行业和公司算作基础配置，同期优选具备竞争力和成 长性的的制造业公司，要点配置的行业包括：煤炭、有色、家电、通讯、汽车和零部件、 电子等行业。2024 年下半年适度镌汰了资源和化工行业的配置，适度加多了奢靡和国产 算力的配置。   甩抄本申报期末，本基金份额净值为 1.4934 元。                            本申报期份额净值增长率为 2.64%； 本申报期同期功绩比较基准收益率为 12.39%。   咱们对 2025 年 A 股权益商场仍维持较为乐不雅的宗旨，以为契机大于风险。从两个 方面来看：一方面，与咫尺相对较低的国债利率比较，沪深 300 的股息率比 10 年期国 债收益率朝上约 1.5%。好多高质地的公司，包括资源、金融、奢靡等多个行业的优质 公司，都具有配置价值；另一方面，多重策略的积极定调将陆续建设商场对经济增长的 信心。 经济发展周期，也包括新的时期变革周期。每个国度都需要一个更动、绽开的高效发展 模式。跟着我国半导体才略的普及，以及科技巨头继续加码参加东谈主工智能、智能驾驶、 机器东谈主等科技行业，我国的科技行业将迎来更多投资契机。同期，跟着促奢靡策略的持 续落地，奢靡股的投资契机也将愈加丰富多元。 波及行业主要包括家电、汽车、通讯、资源、电子等。同期，咱们将密切关切科技行业 和奢靡行业的发展，在东谈主工智能算力和应用、智能驾驶、新式奢靡等行业积极寻找契机。   本基金管理东谈主高度疼爱风险贬抑，充分分解监察稽核使命的作用，提高监察稽核工 作的有用性，为公司业务范例运作提供保证和维持，确保公司的业务运作能切实贯彻执                     第 18 页，共 71 页                         国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 行法律、律例和公司内控轨制。本基金管理东谈主充分果断到投资业务范例化的伏击性，秉 承瑞银集团疼爱风险疼爱管理的风控立场："将风险纳入全面、系统的管理历程中，以 风险管理促业务发展"，建立和完善风险管理体系，应用国际先进的风险管理系统，在 公司实行多档次全地点的风险管理，围绕业务风险点建立预先、事中、过后的风险贬抑 措施，除开展日常的贬抑和监管使命外，还要点安排对投资管理、刚正交易管理以及研 究维持、投资决策、交易奉行等中枢业务的管理使命开展专项自查，并对其它联系业务 也安排了专项查验，力图使公司的管理措施健全、有用。   本基金管理东谈主对公司投资管理等伏击业求实行预先、事中庸过后全程监督，多步地 贬抑，分别示例先容如下：   预先审查审核：充分利用信息系统，将关联法律律例、基金合同和公司规则的各式 投资退却、投资贬抑和定量化监控标的在交易系统中进行阀值建立，基金投资如果超出 贬抑，系统将拒却奉行指示并实时请示；在公司办公系统中建立研究申报质地贬抑、股 票进出库颐养、交易敌手授信、询价、一级商场申购、投资授权、重要决策等通例性投 研交联系的历程贬抑措施，明确审核东谈主员以及审核包袱，联系业务必须经过预先规则的 审批设施后才调奉行；尽头规性的业务，公司在严慎研究并细则业务风险贬抑措施后执 行；基金合同、招募说明书（更新）、基金依期申报、临时申报等对外暴露的信息文稿， 在对外发布前必须经过法律合规部、信息暴露负责东谈主和守护长的正当合规性审查。   事中实时监控：缔造监控岗亭进行风险贬抑，按照法律律例、家具合同以及公司规 定，对基金司理的投资指示进行审查，发现犯法违纪和越权行动，有权拒却奉行并实时 上报。借助系统对基金投资交易行动进行监控，并通过业务审批历程，对基金投资的关 键步地实行实时监控，对银行间等特殊交易行动进行监控，并奉行极度问题的实时申报 机制。   过后查验督促：追究和总结历史交易行动，对可能存在的极度行动进行请示；采取 现场与非现场稽核相勾搭的方式对基金投资进行查验，非现场稽核主若是通过考虑机系 统依期对交易行动进行搜检，从平分析是否有违纪交易行动，现场稽核主若是对公司各 业务步地进行依期的例行查验和专项查验，并对主要业务部门及要点业务步地进行查验， 发现问题将实时申报并监督整改。   本基金管理东谈主严格按照中国证监会联系规则以及基金合同对于估值的约定，在适合                 第 19 页，共 71 页                               国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 企业管帐准则要求下对基金所持有的投资品种进行估值核算。本基金管理东谈主缔造估值委 员会，算作公司驻防和贬抑旗下组合估值业务风险的议事决策机构。    本基金的日常估值设施时时由运营部具体负责，并经托管东谈主查对阐明。    本基金的特殊估值设施由估值委员会、运营部及联系部门共同参与完成。运营部负 责与联系部门里面协商，负责与托管东谈主和管帐师协商相易估值业务联系事宜，并将关联 信息及材料报送估值委员会；估值委员会应详尽接头各方面的意见和建议，并按照关联 议事功令谋划审议作念出决议；运营部负责具体奉行估值设施，履行联系的信息暴露义务； 法律合规部负责进行合规审核。    本基金托管东谈主依照法律律例审阅本基金管理东谈主取舍的估值原则实时期，并复核、审 查基金资产净值和基金份额申购、赎回价钱。    截止申报期末，本基金管理东谈主已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司 建立业务互助关系，由其按约定提供联系债券品种、畅通受限股票的估值参考数据。    本申报期内，参与估值历程各方之间无重要利益突破。    本基金本期已罢了收益为-19，503，044.01 元，期末可供分派利润为 166，778，658.98 元。 申报期内本基金共实施 1 次收益分派，累计分派 24，552，040.48 元，每 10 份基金份额分 红 0.750 元。    本申报期本基金的利润分派适正当律律例的联系规则和《基金合同》的约定。    无。                        §5   托管东谈主申报    本申报期内，中国光大银行股份有限公司在国投瑞银景气行业证券投资基金（以下 称“本基金”）托管过程中，严格效用了《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、                                   《公开召募 证券投资基金运作管理办法》、              《公开召募证券投资基金信息暴露管理办法》过火他法律 律例、基金合同、托管公约等的规则，照章安全维持了基金的全部资产，对本基金的投 资运作进行了全面的管帐核算和应有的监督，对发现的问题实时提议了意见和建议。同                       第 20 页，共 71 页                             国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 时，按规则如实、独飞速向监管机构提交了本基金运作情况申报，莫得发生任何毁伤基 金份额持有东谈主利益的行动，真挚信用、勤苦尽责地履行了算作基金托管东谈主所应尽的义务。   本申报期内，中国光大银行股份有限公司依据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、 《公开召募证券投资基金运作管理办法》、《公开召募证券投资基金信息暴露管理办法》 过火他法律律例、基金合同、托管公约等的规则，对基金管理东谈主的投资运作、信息暴露 等行动进行了复核、监督，未发现基金管理东谈主在投资运作、基金资产净值的考虑、基金 份额申购赎回价钱的考虑、基金用度开支等方面存在毁伤基金份额持有东谈主利益的行动。 该基金在运作中效用了关联法律律例的要求，各伏击方面由投资管理东谈主依据基金合同及 践诺运作情况进行处理。   中国光大银行股份有限公司照章对基金管理东谈主编制的《国投瑞银景气行业证券投资 基金 2024 年年度申报》进行了复核，以为申报中联系财务标的、净值发达、财务管帐 申报（注：财务管帐申报中的“金融用具风险及管理”部分未在托管东谈主复核鸿沟内）、投 资组合申报等内容信得过、准确。                       §6   审计申报 财务报表是否经过审计      是 审计意见类型          表率无保属意见 审计申报编号          安永华明（2025）审字第 70039362_H02 号 审计申报标题          审计申报 审计申报收件东谈主         国投瑞银景气行业证券投资基金全体基金份额持有东谈主                 咱们审计了国投瑞银景气行业证券投资基金的财务报表， 审计意见            包括 2024 年 12 月 31 日的资产欠债表，2024 年度的利润                 表、净资产变动表以及联系财务报表附注。                     第 21 页，共 71 页                       国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报              咱们以为，后附的国投瑞银景气行业证券投资基金的财务              报表在通盘重要方面按照企业管帐准则的规则编制，公允              反应了国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年 12 月 31              日的财务景色以及 2024 年度的筹划效率和净资产变动情              况。              咱们按照中国注册管帐师审计准则的规则奉行了审计工              作。审计申报的“注册管帐师对财务报表审计的包袱”部              分进一步讲明了咱们在这些准则下的包袱。按照中国注册 形成审计意见的基础    管帐师事业谈德守则，咱们孤独于国投瑞银景气行业证券              投资基金，并履行了事业谈德方面的其他包袱。咱们肯定，              咱们获取的审计凭证是充分、适合的，为发表审计意见提              供了基础。              国投瑞银景气行业证券投资基金管理层对其他信息负责。              其他信息包括年度申报中涵盖的信息，但不包括财务报表              和咱们的审计申报。              咱们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，咱们也              分歧其他信息发表任何时局的鉴证论断。              勾搭咱们对财务报表的审计，咱们的包袱是阅读其他信 其他信息              息，在此过程中，接头其他信息是否与财务报表或咱们在              审计过程中了解到的情况存在重要不一致或者似乎存在              重要错报。              基于咱们已奉行的使命，如果咱们细则其他信息存在重要              错报，咱们应当申报该事实。在这方面，咱们无任何事项              需要申报。              管理层负责按照企业管帐准则的规则编制财务报表，使其              罢了公允反应，并设想、奉行和珍重必要的里面贬抑，以 管理层和治理层对财务报表 使财务报表不存在由于作弊或失误导致的重要错报。 的包袱          在编制财务报表时，管理层负责评估国投瑞银景气行业证              券投资基金的继续筹划才略，暴露与继续筹划联系的事项              （如适用），并诈欺继续筹划假设，除非考虑进行算帐、               第 22 页，共 71 页                         国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报                拆开运营或别无其他现实的取舍。                治理层负责监督国投瑞银景气行业证券投资基金的财务                申报过程。                咱们的标的是对财务报表合座是否不存在由于作弊或错                误导致的重要错报获取合理保证，并出具包含审计意见的                审计申报。合理保证是高水平的保证，但并不可保证按照                审计准则奉行的审计在某一重要错报存在时总能发现。错                报可能由于作弊或失误导致，如果合理预期错报单独或汇                总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经                济决策，则时时以为错报是重要的。                在按照审计准则奉行审计使命的过程中，咱们诈欺事业判                断，并保持事业怀疑。同期，咱们也奉行以下使命：                （1）识别和评估由于作弊或失误导致的财务报表重要错                报风险，设想和实施审计设施以草率这些风险，并获取充                分、适合的审计凭证，算作发表审计意见的基础。由于舞                弊可能波及通同、伪造、特地遗漏、乌有申报或凌驾于内 注册管帐师对财务报表审计                部贬抑之上，未能发现由于作弊导致的重要错报的风险高 的包袱                于未能发现由于失误导致的重要错报的风险。                （2）了解与审计联系的里面贬抑，以设想妥贴的审计程                序，但方针并非对里面贬抑的有用性发表意见。                （3）评价管理层选用管帐策略的妥贴性和作出管帐算计                及联系暴露的合感性。                （4）对管理层使用继续筹划假设的妥贴性得出论断。同                时，根据获取的审计凭证，就可能导致对国投瑞银景气行                业证券投资基金继续筹划才略产生重要疑虑的事项或情                况是否存在重要不细则性得出论断。如果咱们得出论断认                为存在重要不细则性，审计准则要求咱们在审计申报中提                请报表使用者细心财务报表中的联系暴露；如果暴露不充                分，咱们应当发表非无保属意见。咱们的论断基于放胆审                计申报日可得回的信息。然而，未来的事项或情况可能导                 第 23 页，共 71 页                                  国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报                     致国投瑞银景气行业证券投资基金不可继续筹划。                     （5）评价财务报表的总体列报（包括暴露）、结构和内容，                     并评价财务报表是否公允反应联系交易和事项。                     咱们与治理层就考虑的审计鸿沟、时间安排和重要审计发                     现等事项进行相易，包括相易咱们在审计中识别出的值得                     关切的里面贬抑裂缝。 管帐师事务所的称呼           安永华明管帐师事务所（特殊平凡合伙）                     王珊珊 注册管帐师的姓名                     邓雯 管帐师事务所的地址           中国 北京 审计申报日历              2025 年 3 月 28 日                           §7 年度财务报表 管帐主体：国投瑞银景气行业证券投资基金 申报截止日：2024 年 12 月 31 日                                                            单元：东谈主民币元                                    本期末                    上年度末        资产          附注号 资产： 货币资金               7.4.7.1          17，573，735.77           37，037，528.59 结算备付金                                 3，107，008.22           3，174，356.20 存出保证金                                    175，698.16           249，572.27 交易性金融资产            7.4.7.2         566，115，732.73          668，169，861.11 其中：股票投资                            356，602，902.94          360，249，037.06       基金投资                                        -                      -       债券投资                         209，512，829.79          307，920，824.05       资产维持证券投资                                    -                      -       贵金属投资                                       -                      -       其他投资                                        -                      -                          第 24 页，共 71 页                         国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 繁衍金融资产      7.4.7.3                      -                      - 买入返售金融资产    7.4.7.4                      -                      - 应收算帐款                                    -           154，639.03 应收股利                                     -                      - 应收申购款                             9，530.37             13，379.18 递延所得税资产                                  -                      - 其他资产        7.4.7.5                      -              1，053.01 资产统统                       586，981，705.25         708，800，389.39                            本期末                   上年度末   欠债和净资产    附注号 欠债： 短期告贷                                     -                      - 交易性金融欠债                                  -                      - 繁衍金融欠债      7.4.7.3                      -                      - 卖出回购金融资产款                   80，027，117.30         140，105，431.50 应付算帐款                        1，013，569.07           2，819，860.84 应付赎回款                            59，966.55             29，970.62 应付管理东谈主报酬                         516，761.79           575，323.15 应付托管费                            86，126.98             95，887.16 应付销售就业费                                  -                      - 应付投资参谋人费                                  -                      - 应交税费                              2，898.65             21，270.64 应付利润                                     -                      - 递延所得税欠债                                  -                      - 其他欠债        7.4.7.6             448，309.81           876，047.42 欠债共计                        82，154，750.15         144，523，791.33 净资产：                                     -                      - 实收基金        7.4.7.7        338，048，296.12         369，576，858.66 未分派利润       7.4.7.8        166，778，658.98         194，699，739.40                 第 25 页，共 71 页                                     国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 净资产共计                                504，826，955.10           564，276，598.06 欠债和净资产统统                             586，981，705.25           708，800，389.39    注：申报截止日 2024 年 12 月 31 日，本基金份额净值东谈主民币 1.4934 元，基金份额 总额 338，048，296.12 份。 管帐主体：国投瑞银景气行业证券投资基金 本申报期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                                                               单元：东谈主民币元                                           本期               上年度可比期间           项 目            附注号        2024 年 1 月 1 日至       2023 年 1 月 1 日至 一、营业总收入                                  24，353，713.87        -18，667，792.92 其中：进款利息收入                7.4.7.9           395，729.21            340，841.99      债券利息收入                                           -                    -      资产维持证券利息收入                                       -                    -      买入返售金融资产收入                                       -                    -      其他利息收入                                           -                    - 其中：股票投资收益                7.4.7.10       -26，996，624.52        -44，882，719.73       基金投资收益             7.4.7.11                     -                    -       债券投资收益             7.4.7.12         8，699，345.96          7，610，978.10       资产维持证券投资收益         7.4.7.13                     -                    -       贵金属投资收益            7.4.7.14                     -                    -       繁衍用具收益             7.4.7.15                     -                    -       股利收益               7.4.7.16         8，238，253.51          5，446，337.64 “-”号填列）                         第 26 页，共 71 页                                          国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 列） 减：二、营业总支拨                                         9，843，103.89         12，846，641.28 其中：卖出回购金融资产支拨                                     2，003，817.34          2，859，155.78 三、利润总额（损失总额以“-” 号填列） 减：所得税用度                                                          -                     - 四、净利润（净损失以“-”号填 列） 五、其他详尽收益的税后净额                                                    -                     - 六、详尽收益总额                                         14，510，609.98         -31，514，434.20 管帐主体：国投瑞银景气行业证券投资基金 本申报期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                                                                        单元：东谈主民币元                                                  本期      神志                             2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                  实收基金                   未分派利润                        净资产共计 一、上期期末净资产        369，576，858.66         194，699，739.40                    564，276，598.06 二、本期期初净资产         369，576，858.66         194，699，739.40                    564，276，598.06 三、本期增减变动额         -31，528，562.54         -27，921，080.42                      -59，449，642.96                              第 27 页，共 71 页                                           国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 （减少以“-”号填列） （一）   、详尽收益总额                         -        14，510，609.98                    14，510，609.98 （二）   、本期基金份额 交易产生的净资产变                      -31，528，562.54       -17，879，649.92                    -49，408，212.46 动数（净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申购款            14，286，627.02         7，305，370.63                    21，591，997.65 （三）   、本期向基金份 额持有东谈主分派利润产 生的净资产变动（净                         -       -24，552，040.48                    -24，552，040.48 资 产 减 少 以 “-” 号 填 列） 四、本期期末净资产            338，048，296.12       166，778，658.98                  504，826，955.10                                              上年度可比期间       神志                              2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日                     实收基金                未分派利润                       净资产共计 一、上期期末净资产           388，517，288.70      237，612，287.03                   626，129，575.73 二、本期期初净资产           388，517，288.70      237，612，287.03                   626，129，575.73 三、本期增减变动额                      -18，940，430.04       -42，912，547.63                    -61，852，977.67 （减少以“-”号填列） （一）   、详尽收益总额                         -       -31，514，434.20                    -31，514，434.20 （二）   、本期基金份额 交易产生的净资产变                      -18，940，430.04       -11，398，113.43                    -30，338，543.47 动数（净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申购款             2，441，446.71         1，496，128.70                     3，937，575.41 （三）   、本期向基金份 额持有东谈主分派利润产 生的净资产变动（净                         -                    -                                 - 资 产 减 少 以 “-” 号 填 列） 四、本期期末净资产            369，576，858.66       194，699，739.40                  564，276，598.06 报表附注为财务报表的组成部分。 本申报页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责东谈主签署： 基金管理东谈主负责东谈主：王彦杰，专揽管帐使命负责东谈主：王彦杰，管帐机构负责东谈主：冯伟      国投瑞银景气行业证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委                                 第 28 页，共 71 页                                   国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字200428 号文《对于首肯国投瑞银景气行业 证券投资基金召募的批复》的核准，由基金管理东谈主国投瑞银基金管理有限公司向社会公 开荒行 召募 ，基 金合 同于 2004 年 4 月 29 日正 式生 效， 初度 缔造 召募 范畴为    本基金为契约型绽开式，存续期限不定。本基金的基金管理东谈主为国投瑞银基金管理 有限公司，注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管东谈主为中国光大银行股 份有限公司。    本基金的投资鸿沟为具有精致流动性的金融用具，包括国内照章公开荒行、上市的 股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融用具。本基金投资股票和债 券的许可变动鸿沟分别为 75%～20%和 20%～75%，其中基金股票部分主要投资于景气 行业时尚股票，投资于这类股票的资产比例不低于基金股票投资的 80%。法律律例有新 规则的，上述投资比例从其规则。    鉴于中信标普指数信息就业有限公司固定收益系列指数于 2015 年 9 月 30 日罢手发 布，为保护基金份额持有东谈主的正当权益，以更科学、合理的功绩比较基准评价基金的业 绩发达，本基金管理东谈主于 2015 年 8 月 6 日对本基金的功绩比较基准由“5%×同行进款利 率+20%×中信标普全债指数+75%×中信标普 300 指数”变更为“5%×同行进款利率+20%× 中债详尽指数收益率+75%×沪深 300 指数收益率”。上述变更对基金份额持有东谈主利益无 本质性不利影响。    本财务报表系按照财政部颁布的《企业管帐准则——基本准则》以过火后颁布及修 订的具体管帐准则、解说以及《资产管理家具联系管帐处理规则》和其他联系规则（统 称“企业管帐准则”）编制，同期，在信息暴露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的 《中国证券监督管理委员会对于证券投资基金估值业务的带领意见》、                               《公开召募证券投 资基金信息暴露管理办法》、             《证券投资基金信息暴露内容与步地准则》第 2 号《年度报 告的内容与步地》、         《证券投资基金信息暴露编报功令》第 3 号《管帐报表附注的编制及 暴露》、《证券投资基金信息暴露 XBRL 模板第 3 号》以及中国 证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他联系规则。    本财务报表以本基金继续筹划为基础列报。                           第 29 页，共 71 页                            国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报    本财务报表适合企业管帐准则的要求，信得过、完满地反应了本基金于 2024 年 12 月    本基金管帐年度取舍公积年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。    本基金记账本位币和编制本财务报表所取舍的货币均为东谈主民币。除有特殊说明外， 均以东谈主民币元为单元暗示。    金融用具是指形成本基金的金融资产（或欠债），并形成其他单元的金融欠债（或 资产）或权益用具的合同。    （1）金融资产分类    本基金的金融资产于运转阐明时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同 现款流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本 计量的金融资产；    （2）金融欠债分类    本基金的金融欠债于运转阐明期间类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融欠债、以摊余成本计量的金融欠债。    本基金于成为金融用具合同的一方时阐明一项金融资产或金融欠债。    远隔为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融欠债，以及不算作 有用套期用具的繁衍用具，按照取得时的公允价值算作运转阐明金额，联系的交易用度 在发生时计入当期损益。    远隔为以摊余成本计量的金融资产和金融欠债，按照取得时的公允价值算作运转确 认金额，联系交易用度计入其运转阐明金额。    对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取舍公允价值进行后续计 量，通盘公允价值变动计入当期损益。                    第 30 页，共 71 页                         国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报   对于以摊余成本计量的金融资产，取舍践诺利率法阐明利息收入，其拆开阐明、修 改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。   本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并阐明 损失准备。对于不含重要融资因素的应收款项，本基金诈欺简化计量方法，按影相等于 整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述取舍简化计量方法之外的金融 资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自运转阐明后是否已经权臣加多，如果信用 风险自运转阐明后未权臣加多，处于第一阶段，本基金按影相等于未来 12 个月内预期 信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和践诺利率考虑利息收入；如果信用风 险自运转阐明后已权臣加多但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按影相等于 整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和践诺利率考虑利息 收入；如果运转阐明后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按影相等于整个存续期 内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和践诺利率考虑利息收入。   本基金在每个估值日评估联系金融用具的信用风险自运转阐明后是否已权臣加多。 本基金以单项金融用具或者具有相似信用风险特征的金融用具组合为基础，通过比较金 融用具在估值日发生背信的风险与在运转阐明日发生背信的风险，以细则金融用具展望 存续期内发生背信风险的变化情况。   本基金计量金融用具预期信用损失的方法反应的因素包括：通过评价一系列可能的 散伙而细则的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无用付出不必要的 额外成本或奋勉即可得回的关联昔时事项、面前景色以及未来经济景色预测的合理且有 依据的信息。   当对金融资产预期未来现款流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资 产成为已发生信用减值的金融资产。   当本基金不再合理预期玩忽全部或部分收回金融资产合同现款流量时，本基金成功 减记该金融资产的账面余额。   当收取该金融资产现款流量的合同权柄拆开，或该收取金融资产现款流量的权柄已 转移，且适合金融资产转移的拆开阐明条件的，金融资产将拆开阐明。   本基金已将金融资产通盘权上简直通盘的风险和报酬转移给转入方的，拆开阐明该 金融资产；保留了金融资产通盘权上简直通盘的风险和报酬的，不拆开阐明该金融资产； 本基金既莫得转移也莫得保留金融资产通盘权上简直通盘的风险和报酬的，分别下列情 况处理：放手了对该金融资产贬抑的，拆开阐明该金融资产并阐明产生的资产和欠债；                 第 31 页，共 71 页                           国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 未放手对该金融资产贬抑的，按照其陆续涉入所转移金融资产的进度阐明关联金融资产， 并相应阐明关联欠债。   对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债（含交易性金融欠债和繁衍 金融欠债），按照公允价值进行后续计量，通盘公允价值变动均计入当期损益。对于以 摊余成本计量的金融欠债，取舍践诺利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负 债的包袱已履行、取销或届满，则对金融欠债进行拆开阐明。   公允价值，是指商场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或 者转移一项欠债所需支付的价钱。本基金以公允价值计量联系资产或欠债，假设出售资 产或者转移欠债的有序交易在联系资产或欠债的主要商场进行；不存在主要商场的，本 基金假设该交易在联系资产或欠债的最有意商场进行。主要商场（或最有意商场）是本 基金在计量日玩忽进入的交易商场。本基金取舍商场参与者在对该资产或欠债订价时为 罢了其经济利益最大化所使用的假设。   在财务报表中以公允价值计量或暴露的资产和欠债，根据对公允价值计量合座而言 具有伏击意念念的最低档次输入值，细则所属的公允价值档次：第一档次输入值，在计量 日玩忽取得的同样资产或欠债在活跃商场上未经颐养的报价；第二档次输入值，除第一 档次输入值外联系资产或欠债成功或辗转可不雅察的输入值；第三档次输入值，联系资产 或欠债的不可不雅察输入值。   每个资产欠债表日，本基金对在财务报表中阐明的继续以公允价值计量的资产和负 债进行再行评估，以细则是否在公允价值计量档次之间发生更动。   本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融欠债按如 下原则细则公允价值并进行估值：   （1）存在活跃商场的金融用具，按照估值日玩忽取得的同样资产或欠债在活跃市 场上未经颐养的报价算作公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值 计量的重要事件的，应取舍最近交易日的报价细则公允价值。有充足凭证标明估值日或 最近交易日的报价不可信得过反应公允价值的，草率报价进行颐养，细则公允价值。   与上述投资品种同样，但具有不同特征的，应以同样资产或欠债的公允价值为基础， 并在估值时期中接头不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的贬抑等，如果 该贬抑是针对资产持有者的，那么在估值时期中不应将该贬抑算作特征接头。此外，基                   第 32 页，共 71 页                                国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 金管理东谈主不应试虑因多量持有联系资产或欠债所产生的溢价或折价；    （2）不存在活跃商场的金融用具，应取舍在面前情况下适用况兼有充足可利用数 据和其他信息维持的估值时期细则公允价值。取舍估值时期细则公允价值时，应优先使 用可不雅察输入值，只好在无法取得联系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情 况下，才使用不可不雅察输入值；    （3）如有真实凭证标明按上述方法进行估值不可客不雅反应其公允价值的，基金管 理东谈主可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的方法估值；    （4）如有新增事项，按国度最新规则估值。    当本基金具有抵销已阐明金融资产和金融欠债的法定权柄，且该种法定权柄当今是 可奉行的，同期本基金考虑以净额结算或同期变现该金融资产和退回该金融欠债时，金 融资产和金融欠债以相互抵销后的金额在资产欠债表内列示。除此之外，金融资产和金 融欠债在资产欠债表内分别列示，不予相互抵销。    实收基金为对外刊行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基 金变动分别于基金申购阐明日及基金赎回阐明日阐明。上述申购和赎回分别包括基金转 换所引起的转入基金的实收基金加多和转出基金的实收基金减少。    损益平准金包括已罢了损益平准金和未罢了损益平准金。已罢了损益平准金指在申 购、赎回或更动基金份额时，申购、赎回或更动款项中包含的按累计未分派的已罢了收 益/（损失）占净资产比例考虑的金额。未罢了损益平准金指在申购、赎回或更动基金份 额时，申购、赎回或更动款项中包含的按累计未罢了利得/（损失）占净资产比例考虑的 金额。损益平准金于基金申购阐明日、基金赎回阐明日或基金更动转入/转出阐明日阐明。    未罢了损益平准金与已罢了损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全 额转入“未分派利润/（累计损失）”。    （1）对于以摊余成本计量的金融资产，取舍践诺利率法考虑的利息扣除在适用情                        第 33 页，共 71 页                             国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 况下的联系税费后的净额阐明利息收入，计入当期损益。贬责时，其贬责价钱扣除联系 交易用度后的净额与账面价值之间的差额阐明为投资收益。   （2）对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融欠债，联系交 易用度成功计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债务工 具投资的，在持有期间将按票面或合同利率考虑的利息收入扣除在适用情况下的联系税 费后的净额计入投资收益，扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益； 除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融欠债的公允价 值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除在适用情况下预估的升值税费后的净 额计入公允价值变动损益。贬责时，其贬责价钱与运转阐明金额之间的差额扣除联系交 易用度及在适用情况下的联系税费后的净额阐明为投资收益。   本基金在同期适合下列条件时阐明股利收入并计入当期损益：1）本基金收取股利 的权柄已经确立；2）与股利联系的经济利益很可能流入本基金；3）股利的金额玩忽可 靠计量。   （3）其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产加多或者欠债减少、且经济利 益的流入额玩忽可靠计量时阐明。   本基金的管理东谈主报酬和托管费等用度按照权责发生制原则，在本基金接管联系就业 的期间计入当期损益。   以摊余成本计量的金融欠债在持有期间阐明的利息支拨按践诺利率法考虑，践诺利 率法与直线法互异较小的则按直线法考虑。   本基金每一基金份额享有同平分派权。本基金收益以现款时局分派，但基金份额持 有东谈主可取舍现款红利或将现款红利按分成除权日的基金份额净值自动转为基金份额进 行再投资。若期末未分派利润中的未罢了部分为正数，包括基金筹划行为产生的未罢了 损益以及基金份额交易产生的未罢了平准金等，则期末可供分派利润的金额为期末未分 配利润中的已罢了部分；若期末未分派利润的未罢了部分为负数，则期末可供分派利润 的金额为期末未分派利润，即已罢了部分相抵未罢了部分后的余额。基金收益分派后基 金份额净值不可低于面值；即基金收益分派基准日的基金份额净值减去每单元基金份额 收益分派金额后不可低于面值。                     第 34 页，共 71 页                            国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报    经宣告的拟分派基金收益于分成除权日从净资产转出。    筹远隔部是指本基金内同期幽闲下列条件的组成部分：    （1）该组成部分玩忽在日常行为中产生收入、发生用度；    （2）玩忽依期评价该组成部分的筹划效率，以决定向其配置资源、评价其功绩；    （3）玩忽取得该组成部分的财务景色、筹划效率和现款流量等关联管帐信息。    如果两个或多个筹远隔部具有相似的经济特征，况兼幽闲一定条件的，则统一为一 个筹远隔部。    本基金咫尺以一个筹远隔部运作，不需要进行分部申报的暴露。    无。    无。    无。    无。    （1）印花税    经国务院批准，财政部、国度税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，颐养证 券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰颐养为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，颐养 由出让方按证券（股票）交易印花税税率交纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根 据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》的规 定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。    （2）升值税及附加                    第 35 页，共 71 页                          国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报   根据财政部、国度税务总局财税201636 号文《对于全面推开营业税改征升值税试 点的奉告》的规则，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在寰宇鸿沟内全面推开营业 税改征升值税试点，金融业纳入试点鸿沟，由交纳营业税改为交纳升值税。对质券投资 基金（阻塞式证券投资基金，绽开式证券投资基金）管理东谈主诈欺基金买卖股票、债券的 转让收入免征升值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同行交往利息收入免征升值 税；进款利息收入不征收升值税。   根据财政部、国度税务总局财税201646 号文《对于进一步明确全面推开营改增试 点金融业关联策略的奉告》的规则，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持 有策略性金融债券取得的利息收入属于金融同行交往利息收入。   根据财政部、国度税务总局财税201670 号文《对于金融机构同行交往等升值税政 策的补充奉告》的规则，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同行进款、同 业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同行交往利息收入。   根据财政部、国度税务总局财税2016140 号文《对于明确金融 房地产开荒 素质 缓助就业等升值税策略的奉告》的规则，本基金运营过程中发生的升值税应税行动，以 本基金的基金管理东谈主为升值税征税东谈主。   根据财政部、国度税务总局财税201756 号文《对于资管家具升值税关联问题的通 知》的规则，证券投资基金的基金管理东谈主运营证券投资基金过程中发生的升值税应税行 为，暂适用浅易计税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。对质券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的升值税应税行动，未交纳升值税的，不再交纳；已交纳升值 税的，已征税额从证券投资基金的基金管理东谈主以后月份的升值税应征税额中抵减。升值 税应税行动的销售额根据财政部、国度税务总局财税201790 号文《对于租入固定资产 进项税额抵扣等升值税策略的奉告》的规则细则。   升值税附加税包括城市珍重建设税、素质费附加和地方素质附加，以践诺交纳的增 值税税额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例交纳城市珍重建设税、素质费附加 和地方素质附加。   （3）企业所得税   根据财政部、国度税务总局财税200478 号文《对于证券投资基金税收策略的奉告》 的规则，自 2004 年 1 月 1 日起，对质券投资基金（阻塞式证券投资基金，绽开式证券 投资基金）管理东谈主诈欺基金买卖股票、债券的差价收入，陆续免征企业所得税。   根据财政部、国度税务总局财税20081 号文《对于企业所得税多少优惠策略的通                  第 36 页，共 71 页                            国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 知》的规则，对质券投资基金从证券商场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收 入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入过火他收入，暂不征收企业所得税。    （4）个东谈主所得税    根据财政部、国度税务总局财税2008132 号文《财政部、国度税务总局对于储蓄 进款利息所得关联个东谈主所得税策略的奉告》的规则，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存 款利息所得暂免征收个东谈主所得税。    根据财政部、国度税务总局、中国证监会财税201285 号文《对于实施上市公司股 息红利别离化个东谈主所得税策略关联问题的奉告》的规则，自 2013 年 1 月 1 日起，证券 投资基金从公开荒行和转让商场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个 月）的，其股息红利所得全额计入应征税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应征税所得额；持股期限高出 1 年的，暂减按 25%计入应征税 所得额。上述所得调理适用 20%的税率计征个东谈主所得税。    根据财政部、国度税务总局、中国证监会财税2015101 号文《对于上市公司股息 红利别离化个东谈主所得税策略关联问题的奉告》的规则，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投 资基金从公开荒行和转让商场取得的上市公司股票，持股期限高出 1 年的，股息红利所 得暂免征收个东谈主所得税。                                                   单元：东谈主民币元                         本期末                    上年度末 神志 活期进款                       17，573，735.77            37，037，528.59 就是：本金                      17，567，770.11            37，029，693.66      加：应计利息                     5，965.66                 7，834.93 依期进款                                   -                        - 就是：本金                                  -                        -      加：应计利息                            -                        - 其中：进款期限 1 个月以内                         -                        -      进款期限 1-3 个月                       -                        -                    第 37 页，共 71 页                                     国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报       进款期限 3 个月以上                                 -                               - 其他进款                                              -                               - 就是：本金                                             -                               -       加：应计利息                                      -                               - 共计                                  17，573，735.77                     37，037，528.59                                                                   单元：东谈主民币元                                            本期末       神志                                    应计利息                               公允价值变                       成本                               公允价值                                                                            动                                               -       356，602，902.9 股票                348，745，886.86                                      7，857，016.08 贵金属投资-金交所                                     -                                -                                  -              - 黄金合约       交易所商场       202，935，405.73                                      5，181，003.27  债券   银行间商场                    -              -                   -              -       共计          202，935，405.73                                      5，181，003.27 资产维持证券                         -              -                   -              - 基金                             -              -                   -              - 其他                             -              -                   -              -       共计          551，681，292.59                                           上年度末       神志                             2023 年 12 月 31 日                       成本           应计利息                公允价值           公允价值变                            第 38 页，共 71 页                                   国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报                                                                        动                                             -   360，249，037.0 -25，164，732.6 股票             385，413，769.75 贵金属投资-金交所                                   -                             -                                  -              - 黄金合约       交易所商场    300，362，759.73                                      4，189，098.05  债券   银行间商场                 -               -                  -              -       共计       300，362，759.73                                      4，189，098.05 资产维持证券                      -               -                  -              - 基金                          -               -                  -              - 其他                          -               -                  -              -       共计       685，776，529.48    无。    无。    无。                                                                 单元：东谈主民币元                                 本期末                          上年度末          神志 应收利息                                            -                                 -                         第 39 页，共 71 页                          国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 其他应收款                                    -                    1，053.01 待摊用度                                     -                            -          共计                              -                    1，053.01                                                       单元：东谈主民币元                      本期末                            上年度末         神志 应付券商交易单元保证金                            -                              - 应付赎回费                              10.01                           2.53 应付证券出借背信金                              -                              - 应付交易用度                      278，299.80                      426，044.89 其中：交易所商场                    275，399.80                      425，444.89       银行间商场                   2，900.00                          600.00 应付利息                                   -                              - 信息暴露费                       120，000.00                      120，000.00 审计用度                         50，000.00                       80，000.00 其他                                   -                      250，000.00 共计                          448，309.81                      876，047.42                                                   金额单元：东谈主民币元                                            本期          神志           2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                   基金份额（份）                            账面金额 上年度末                   369，576，858.66                    369，576，858.66 本期申购                    14，286，627.02                     14，286，627.02 本期赎回（以“-”号填列）           -45，815，189.56                    -45，815，189.56 本期末                    338，048，296.12                    338，048，296.12    注：本基金申购包含红利再投及基金转入的份额及金额；赎回包含基金转出的份额 及金额。                 第 40 页，共 71 页                               国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报                                                            单元：东谈主民币元        神志         已罢了部分              未罢了部分               未分派利润共计 上年度末              331，650，396.15     -136，950，656.75       194，699，739.40 本期期初              331，650，396.15     -136，950，656.75       194，699，739.40 本期利润              -19，503，044.01       34，013，653.99        14，510，609.98 本期基金份额交易产生                   -27，344，903.35        9，465，253.43       -17，879，649.92 的变动数 其中：基金申购款           11，332，869.35       -4，027，498.72         7，305，370.63      基金赎回款        -38，677，772.70       13，492，752.15       -25，185，020.55 本期已分派利润           -24，552，040.48                   -       -24，552，040.48 本期末               260，250，408.31      -93，471，749.33       166，778，658.98                                                            单元：东谈主民币元                             本期                     上年度可比期间         神志        2024 年 1 月 1 日至 2024 年        2023 年 1 月 1 日至 2023 活期进款利息收入                           337，484.77                 285，922.53 依期进款利息收入                                    -                           - 其他进款利息收入                                    -                           - 结算备付金利息收入                           49，154.25                   48，867.72 其他                                   9，090.19                    6，051.74 共计                                 395，729.21                 340，841.99                                                            单元：东谈主民币元                                   本期              上年度可比期间              神志          2024 年 1 月 1 日至 2024 2023 年 1 月 1 日至 2023                               年 12 月 31 日          年 12 月 31 日 卖出股票成交总额                         1，013，828，911.66     1，231，684，150.76                      第 41 页，共 71 页                                 国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 减：卖出股票成本总额                        1，038，724，082.57        1，273，005，956.99 减：交易用度                                2，101，453.61            3，560，913.50 买卖股票差价收入                            -26，996，624.52          -44，882，719.73    无。                                                          单元：东谈主民币元                                         本期               上年度可比期间              神志               2024年1月1日至2024年 2023年1月1日至2023年 债券投资收益——利息收入                             4，718，259.42        7，797，172.63 债券投资收益——买卖债券（债转股及 债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                       -                  - 债券投资收益——申购差价收入                                       -                  - 共计                                       8，699，345.96        7，610，978.10                                                          单元：东谈主民币元                                         本期               上年度可比期间              神志               2024年1月1日至2024年 2023年1月1日至2023年  卖出债券（债转股及债券到期兑付）  成交总额  减：卖出债券（债转股及债券到期兑  付）成本总额  减：应计利息总额                                 6，912，519.37        5，212，323.79  减：交易用度                                      19，982.29            9，644.41  买卖债券差价收入                                 3，981，086.54         -186，194.53   无。                         第 42 页，共 71 页                                国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报    无。    无。                                                            单元：东谈主民币元                              本期                         上年度可比期间          神志         2024年1月1日至2024年12月              2023年1月1日至2023年12月 股票投资产生的股利收益                       8，238，253.51                   5，446，337.64 基金投资产生的股利收益                                     -                              - 共计                                8，238，253.51                   5，446，337.64                                                             单元：东谈主民币元                             本期                         上年度可比期间         神志称呼        2024年1月1日至2024年12月              2023年1月1日至2023年12月 ——股票投资                        33，021，748.77                   8，333，421.63 ——债券投资                             991，905.22                 4，480，221.99 ——资产维持证券投资                                  -                              - ——基金投资                                      -                              - ——贵金属投资                                     -                              - ——其他                                        -                              - ——权证投资                                      -                              - 减：应税金融商品公允价值 变动产生的预估升值税                                  -                              -                        第 43 页，共 71 页                                  国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 共计                               34，013，653.99             12，813，643.62                                                         单元：东谈主民币元                         本期                         上年度可比期间       神志 基金赎回费收入                            3，325.44                       3，000.97 基金更动费收入                               30.28                        124.49 共计                                 3，355.72                       3，125.46      无。                                                         单元：东谈主民币元                             本期                    上年度可比期间           神志        2024年1月1日至2024年12         2023年1月1日至2023年12月31                            月31日                        日 审计用度                              50，000.00                   80，000.00 信息暴露费                            120，000.00                  120，000.00 银行间账户珍重费                          36，000.00                   36，450.00 其他                                 1，200.00                      300.00 共计                               207，200.00                  236，750.00      无。      无。                 关联方称呼                            与本基金的关系                         第 44 页，共 71 页                                国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报                        基金管理东谈主、注册登记机构、基金 国投瑞银基金管理有限公司（“国投瑞银基金”）                              销售机构 中国光大银行股份有限公司（“光大银行”）    基金托管东谈主、基金销售机构 瑞士银行股份有限公司 （“UBS AG”）      基金管理东谈主的鼓励 国投泰康信赖有限公司（“国投泰康信赖”）       基金管理东谈主的鼓励 国投瑞银成本管理有限公司（“国投瑞银成本”）    基金管理东谈主的子公司    注：以下关联交易均在宽敞业务鸿沟内按一般交易要求刚硬。    无。    无。    无。    无。    无。                                                      单元：东谈主民币元                                 本期                 上年度可比期间             神志           2024年1月1日至2024年         2023年1月1日至2023年 当期发生的基金应支付的管理费                    6，537，268.82          8，349，072.65 其中：应支付销售机构的客户维                    1，408，369.44          1，723，548.23                        第 45 页，共 71 页                                国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 护费      应支付基金管理东谈主的净管 理费    注：自 2023 年 7 月 17 日起，本基金的管理费费率由 1.50%/年颐养为 1.20%/年，本 基金的管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。管理费的考虑方法如下：                   H＝E×管理费费率÷当年天数                   H 为逐日应计提的基金管理费                   E 为前一日的基金资产净值    基金管理东谈主的管理费逐日考虑，逐日计提，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管东谈主 发送基金管理费划付指示，经基金托管东谈主复核后由基金托管东谈主于次月前两个使命日内从 基金财产中一次性支付给基金管理东谈主，若遇法定节沐日、休息日等，支付日历顺延。                                                      单元：东谈主民币元                                 本期                 上年度可比期间            神志            2024年1月1日至2024年         2023年1月1日至2023年 当期发生的基金应支付的托管费                    1，089，544.91          1，391，512.17    注：自 2023 年 7 月 17 日起，本基金的托管费费率由 0.25%/年颐养为 0.20%/年，本 基金的托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。托管费的考虑方法如下：                   H＝E×托管费费率÷当年天数                   H 为逐日应计提的基金托管费                   E 为前一日的基金资产净值    基金托管东谈主的托管费逐日考虑，逐日计提，按月支付，由基金管理东谈主向基金托管东谈主 发送基金托管费划付指示，经基金托管东谈主复核后由基金托管东谈主于次月前两个使命日内从 基金财产中一次性支取，若遇法定节沐日、休息日等，支付日历顺延。    无。                        第 46 页，共 71 页                                   国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报     无。 况     无。     无。     无。                                                           单元：东谈主民币元                            本期                       上年度可比期间     关联方称呼                             日                             日                  期末余额           当期利息收入         期末余额           当期利息收入 光大银行            17，573，735.77    337，484.77   37，037，528.59    285，922.53     注：本基金的上述银行进款由基金托管东谈主光大银行维持，按银行同行利率或约定利 率计息。     无。     无。                                                           单元：东谈主民币元                          第 47 页，共 71 页                                            国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报                           除息日       每 10 份                                                             再投资形  序         权益登                       基金份       现款时局                       利润分派                                                             式披发总                           备注  号          记日                       额分成       披发总额                         共计                       场     场                                   额                                        数                       内     外  共计                                    0.750                                           -      无。      无。      无。      甩抄本申报期末，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余 额为东谈主民币 80，027，117.30 元，于 2025 年 1 月 2 日到期。该类交易要求本基金在回购期 内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易 所规则的比例折算为表率券后，不低于债券回购交易的余额。      无。                                    第 48 页，共 71 页                                国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报    本基金采取积极型投资策略，具有适度风险薪金特征，其风险收益高于均衡型基金， 低于股票型基金。本基金的投资鸿沟为具有精致流动性的金融用具，包括国内照章公开 刊行、上市的股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融用具。本基金 在日常筹划行为面对的与这些金融用具联系的风险主要包括信用风险、流动性风险及市 场风险。本基金管理东谈主制定了策略和设施来识别及分析这些风险，并设定适合的风险限 额及里面贬抑历程，通过可靠的管理及信息系统继续监控上述种种风险。    本基金的基金管理东谈主从事风险管理的主要标的是通过贬抑上述风险，使本基金在风 险和收益之间取得最好的均衡以罢了“风险和收益相匹配”的风险收益标的。本基金管理 东谈主袭取全面风险贬抑的理念，将风险管理融入业务中，使风险贬抑与投资业务细巧勾搭， 在董事会专科委员会监督管理下，建立了由守护长、合规与风险贬抑委员会、法律合规 部、风险管理部、联系职能部门和业务部门组成的立神志风险管理架构体系。    信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约包袱，或者基金所投资证券 之刊行东谈主出现背信、拒却支付到期本息等情况，导致基金资产损成仇收益变化的风险。    本公司在交易前对交易敌手的资信景色进行了充分的评估。本基金的银行进款存放 在基金管理东谈主制定的银行可投资名单内的已进行充分里面研究的信用品级较高的交易 银行，因而与银行进款联系的信用风险不重要。本基金在交易所进行的交易均与中国证 券登记结算有限包袱公司为交易敌手完成证券交收和款项算帐，因此背信风险发生的可 能性很小；在银行间同行商场进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券交割方式 进行贬抑以贬抑相应的信用风险。    本基金的基金管理东谈主建立了信用风险管理历程，通过对投资品种信用品级评估来控 制证券刊行东谈主的信用风险，信用品级评估以里面信用评级为主，外部信用评级为辅。内 部债券信用评级主要覆按刊行东谈主的筹划风险、财务风险和流动性风险，以及信用家具的 要求和担保东谈主的情况等。此外，本基金的基金管理东谈主根据信用家具的里面评级，通过对 单只信用家具投资占净资产的比例及占刊行量的比例进行贬抑，通过漫步化投资以漫步 信用风险。    本基金债券投资的信用评级情况按《中国东谈主民银行信用评级管理带领意见》设定的 表率统计及汇总。                        第 49 页，共 71 页                             国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报   于本申报期末，本基金持有的除国债、央行单据、策略性金融债之外的债券和资产 维持证券占净资产的比例为 17.35%（上年度末：17.85%）。                                            单元：东谈主民币元                       本期末                 上年度末        短期信用评级  A-1                                -                     -  A-1 以下                             -                     -  未评级                    60，465，698.63         80，997，690.43  共计                     60，465，698.63         80，997，690.43   注：1、评级取自第三方评级机构的债项评级。   无。   无。                                            单元：东谈主民币元                      本期末                  上年度末        始终信用评级  AAA                    45，039，448.51         71，520，410.56  AAA 以下                 42，568，257.17         29，175，347.72  未评级                    61，439，425.48        126，227，375.34  共计                    149，047，131.16        226，923，133.62   注：1、评级取自第三方评级机构的债项评级。   无。   无。                     第 50 页，共 71 页                           国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报    流动性风险是指基金管理东谈主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回 款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有东谈主要求赎回的基金资产超 出基金持有的现款类资产范畴，另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来 的变现考究或不不错合理的价钱变现。    本基金的基金管理东谈主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作管理 办法》及《公开召募绽开式证券投资基金流动性风险管理规则》等关联律例的要求建立 健全绽开式基金流动性风险管理的里面贬抑体系，审慎评估种种资产的流动性，针对性 制定流动性风险管理措施，对本基金组结伙产的流动性风险进行管理。本基金的基金管 理东谈主取舍监控基金组结伙产持仓皆集度标的、逆回购交易的到期日与交易敌手的皆集度、 流动性受限资产比例、基金组结伙产中 7 个使命日可变现资产的可变现价值以及压力测 试等方式驻防流动性风险，并于绽开日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投 资组合中的可用现款头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现才略与投资者赎回需求的 匹配与均衡。本基金的基金管理东谈主在基金合同中设想了多半赎回要求，约定在尽头情况 下赎回请求的处理方式，贬抑因绽开申购赎回模式带来的流动性风险，有用保险基金持 有东谈主利益。于本申报期末，本基金组结伙产中 7 个使命日可变现资产的账面价值高出经 阐明确当日净赎回金额。    本基金主要投资于上市交易的证券，除在本申报“期末本基金持有的畅通受限证券” 章节中列示的部分基金资产畅通暂时受贬抑外，其余均能实时变现。此外，本基金可通 过卖出回购金融资产方式借入短期资金草率流动性需求。除本申报“期末债券正回购交 易中算作典质的债券”章节中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息 外，本基金于资产欠债表日所持有的金融欠债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一 般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现 的合约到期现款流量。本申报期内，本基金未发生重要流动性风险事件。    商场风险是指基金所持金融用具的公允价值或未来现款流量因所处商场种种价钱 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。                   第 51 页，共 71 页                                                 国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报      利率风险是指金融用具的公允价值或未来现款流量受商场利率变动而发生波动的 风险。利率敏锐性金融用具均面对由于商场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中 浮动利率类金融用具还面对每个付息期间收尾根据商场利率再行订价时对于未来现款 流影响的风险。      本基金的基金管理东谈主奉行天确切利率管理策略，模仿瑞银全球资产管理公司国际管 理素质，勾搭自主开荒的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析 和期权颐养利差平分析，考虑组合证券的修正久期、利差久期、有用久期和有用凸性的 风险贬抑标的，追踪颐养投资组合的久期和凸性等利率风险揣测标的，贬抑组合的利率 风险。当预期债券商场利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券商场利 率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，贬抑证券 投资组合的久期，驻防利率风险。                                                                             单元：东谈主民币元       本期末 资产 货币资金                 17，573，735.77                   -               -                -   17，573，735.77 结算备付金                 3，107，008.22                   -               -                -    3，107，008.22 存出保证金                  175，698.16                    -               -                -     175，698.16 交易性金融资产              86，537，364.88       56，147，279.94   66，828，184.97   356，602，902.94 566，115，732.73 繁衍金融资产                           -                   -               -                -               - 买入返售金融资产                         -                   -               -                -               - 应收算帐款                            -                   -               -                -               - 应收股利                             -                   -               -                -               - 应收申购款                            -                   -               -         9，530.37        9，530.37 递延所得税资产                          -                   -               -                -               - 其他资产                             -                   -               -                -               - 资产统统                107，393，807.03       56，147，279.94   66，828，184.97   356，612，433.31 586，981，705.25 欠债 卖出回购金融资产 款 应付算帐款                            -                   -               -     1，013，569.07    1，013，569.07 应付赎回款                            -                   -               -       59，966.55       59，966.55 应付管理东谈主报酬                          -                   -               -      516，761.79      516，761.79                                      第 52 页，共 71 页                                                国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 应付托管费                           -                   -               -       86，126.98       86，126.98 应付销售就业费                         -                   -               -                -               - 应交税费                            -                   -               -         2，898.65        2，898.65 应付利润                            -                   -               -                -               - 其他欠债                            -                   -               -      448，309.81      448，309.81 欠债统统                80，027，117.30                   -               -     2，127，632.85   82，154，750.15 利率敏锐度缺口             27，366，689.73       56，147，279.94   66，828，184.97   354，484，800.46 504，826，955.10      上年度末 资产 货币资金                37，037，528.59                   -               -                -   37，037，528.59 结算备付金                3，174，356.20                   -               -                -    3，174，356.20 存出保证金                 249，572.27                    -               -                -     249，572.27 交易性金融资产            138，761，903.60       83，401，462.92   85，757，457.53   360，249，037.06 668，169，861.11 繁衍金融资产                          -                   -               -                -               - 买入返售金融资产                        -                   -               -                -               - 应收算帐款                           -                   -               -      154，639.03      154，639.03 应收股利                            -                   -               -                -               - 应收申购款                           -                   -               -       13，379.18       13，379.18 递延所得税资产                         -                   -               -                -               - 其他资产                            -                   -               -         1，053.01        1，053.01 资产统统               179，223，360.66       83，401，462.92   85，757，457.53   360，418，108.28 708，800，389.39 欠债 卖出回购金融资产 款 应付算帐款                           -                   -               -     2，819，860.84    2，819，860.84 应付赎回款                           -                   -               -       29，970.62       29，970.62 应付管理东谈主报酬                         -                   -               -      575，323.15      575，323.15 应付托管费                           -                   -               -       95，887.16       95，887.16 应付销售就业费                         -                   -               -                -               - 应交税费                            -                   -               -       21，270.64       21，270.64 应付利润                            -                   -               -                -               - 其他欠债                            -                   -               -      876，047.42      876，047.42 欠债统统               140，105，431.50                   -               -     4，418，359.83 144，523，791.33 利率敏锐度缺口             39，117，929.16       83，401，462.92   85，757，457.53   355，999，748.45 564，276，598.06      注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约规则的利率再行订价日 或到期日孰早者赐与分类。                                     第 53 页，共 71 页                                国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报        下表为利率风险的敏锐性分析，反应了在其他变量不变的假设下，利率发生        合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净 假设        值产生的影响。正数暗示可能加多基金资产净值，负数暗示可能减少基金资        产净值。                                对资产欠债表日基金资产净值的                                 影响金额（单元：东谈主民币元）         联系风险变量的变动                               本期末                   上年度末  分析                       2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日        商场利率加多 25 个基                                  -2，069，876.50          -3，121，409.53        点        商场利率减少 25 个基        点    外汇风险是指金融用具的公允价值或未来现款流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的通盘资产及欠债以东谈主民币计价，因此无重要外汇风险。    其他价钱风险是指基金所持金融用具的公允价值或未来现款流量因除商场利率和 外汇汇率之外的商场价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同行商场交易的证券，所面对的其他价钱风险起原于单个证券刊行主体本人 筹划情况或特殊事项的影响，也可能起原于证券商场合座波动的影响。    本基金的基金管理东谈主在构建和管理投资组合的过程中，取舍“从上至下”的策略，通 过对宏不雅经济情况及策略的分析，勾搭证券商场运行情况，作念出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，取舍适合基金合同约定鸿沟的投资品种 进行投资。本基金的基金管理东谈主依期勾搭宏不雅及微不雅环境的变化，对投资策略、资产配 置、投资组合进行修正，通过投资组合的漫步化等方式，来主动草率可能发生的其他价 格风险。    此外，本基金的基金管理东谈主逐日对本基金所持有的证券价钱实施监控，依期诈欺多 种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)标的等来测试本基金面对的潜 在价钱风险，实时对风险进行追踪和贬抑。                       第 54 页，共 71 页                                    国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报                                                            金额单元：东谈主民币元                                 本期末                         上年度末                                                                        占基                                          占基金         神志                                                             金资                                          资产净                          公允价值                          公允价值            产净                                          值比例                                                                        值比                                          （%）                                                                        例（%） 交易性金融资产－股票投资            356，602，902.94     70.64      360，249，037.06    63.84 交易性金融资产—基金投资                         -         -                   -         - 交易性金融资产－债券投资            209，512，829.79     41.50      307，920，824.05    54.57 交易性金融资产－贵金属投                                      -         -                   -         - 资 繁衍金融资产－权证投资                          -         -                   -         - 其他                                   -         -                   -         - 共计                      566，115，732.73    112.14      668，169，861.11   118.41        本基金管理东谈主诈欺定量分析方法对本基金的其他价钱风险进行分析。下表为        其他价钱风险的敏锐性分析，反应了在其他变量不变的假设下，证券投资价 假设        格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数暗示可能            加多基金资产净值，负数暗示可能减少基金资产净值。                       对资产欠债表日基金资产净值的                        影响金额（单元：东谈主民币元）        联系风险变量的变动     本期末         上年度末  分析                         2024 年 12 月 31 日             2023 年 12 月 31 日        基金功绩比较基准增        加 5％        基金功绩比较基准减                                      -25，204，535.77             -23，483，505.40        少 5％     公允价值计量散伙所属的档次，由对公允价值计量合座而言具有伏击意念念的输入值                          第 55 页，共 71 页                                国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 所属的最低档次决定：第一档次：同样资产或欠债在活跃商场上未经颐养的报价；第二 档次：除第一档次输入值外联系资产或欠债成功或辗转可不雅察的输入值；第三档次：相 关资产或欠债的不可不雅察输入值。                                                          单元：东谈主民币元 公允价值计量散伙所属的                本期末                    上年度末      档次               2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日 第一档次                    421，332，759.06                  417，017，071.97 第二档次                    144，782，973.67                  250，072，102.39 第三档次                                 -                    1，080，686.75            共计           566，115，732.73                  668，169，861.11      本基金颐养公允价值计量档次更动时点的联系管帐策略在前后各管帐期间保持一 致。      对于公开商场交易的证券等投资，若出现交易不活跃、非公开荒行等情况，本基金 不会于交易不活跃期间及限售期间将联系投资的公允价值列入第一档次，并根据估值调 整中取舍的对公允价值计量合座而言具有伏击意念念的输入值所属的最低档次，细则联系 投资的公允价值应属第二档次或第三档次。                                                         单元：东谈主民币元                                     本期        神志                           交易性金融资产                                                        共计                      债券投资             股票投资 期初余额                           -       1，080，686.75 1，080，686.75 当期购买                           -                  -            - 当期出售/结算                        -                  -            - 转入第三档次                         -         699，503.41   699，503.41 转出第三档次                         -       1，680，986.04 1，680，986.04 当期利得或损失总额                      -         -99，204.12   -99，204.12 其中：计入损益的利得                                  -         -99，204.12       -99，204.12 或损失     计入其他详尽 收益的利得或损失（若                       -                  -                - 有）                        第 56 页，共 71 页                                     国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 期末余额                                 -                  -           - 期末仍持有的第三层 次金融资产计入本期 损益的未罢了利得或                            -                  -           - 损失的变动——公允 价值变动损益                                      上年度可比期间       神志                                交易性金融资产                                                             共计                           债券投资             股票投资  期初余额                               -       2，181，854.04 2，181，854.04  当期购买                               -                  -            -  当期出售/结算                            -                  -            -  转入第三档次                             -       2，206，570.09 2，206，570.09  转出第三档次                             -       3，965，394.92 3，965，394.92  当期利得或损失总额                          -         657，657.54   657，657.54  其中：计入损益的利得                             -     657，657.54   657，657.54  或损失          计入其他详尽  收益的利得或损失（若                 -              -            -  有）  期末余额                       -   1，080，686.75 1，080，686.75  期末仍持有的第三层  次金融资产计入本期  损益的未罢了利得或                  -     140，694.74   140，694.74  损失的变动——公允  价值变动损益                                                             单元：东谈主民币元                                                不可不雅察输入值            上年度末公          取舍的估值 神志                                               鸿沟/加权平         与公允价值             允价值             时期           称呼                                                    均值           之间的关系                           亚式期权模 限售股票       1，080，686.75              预期波动率      0.1462-2.1988   负联系                               型    本基金本申报期末及上年度末均未持有非继续的以公允价值计量的金融用具。    本基金持有的不以公允价值计量的金融用具为以摊余成本计量的金融资产和金融 欠债，这些金融用具因其剩余期限较短，是以其账面价值与公允价值相若。                            第 57 页，共 71 页                              国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报   放胆资产欠债表日本基金无需要说明的其他伏击事项。                       §8 投资组合申报                                                  金额单元：东谈主民币元                                                占基金总资产的比例  序号         神志                 金额                                                   （%）       其中：股票                   356，602，902.94                60.75       其中：债券                   209，512，829.79                35.69             资产维持证券                         -                    -       其中：买断式回购的买                                            -                    -       入返售金融资产       银行进款和结算备付金       共计   注：1、本基金本申报期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。                                                         占基金资产净  代码          行业类别                公允价值（元）                                                         值比例（％）   A   农、林、牧、渔业                                      -           -   B   采矿业                               19，158，384.36        3.80   C   制造业                             258，690，780.16        51.24                      第 58 页，共 71 页                                   国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报           电力、热力、燃气及水出产和供   D           应业                                             -              -   E       建筑业                                            -              -      F    批发和零卖业                              6，864，975.00        1.36   G       交通运载、仓储和邮政业                         6，583，971.00        1.30   H       住宿和餐饮业                              4，740，234.00        0.94           信息传输、软件和信息时期就业      I           业                                  30，834，833.42        6.11      J    金融业                                29，729，725.00        5.89   K       房地产业                                           -              -   L       租借和商务就业业                                       -              -   M       科学研究和时期就业业                                     -              -   N       水利、环境和全球设施管理业                                  -              -   O       住户就业、修理和其他就业业                                  -              -      P    素质                                             -              -   Q       卫生和社会使命                                        -              -   R       文化、体育和文娱业                                      -              -      S    详尽                                             -              -           共计                                356，602，902.94       70.64      无。                                                        金额单元：东谈主民币元                                                              占基金资产 序号        股票代码     股票称呼       数目(股)          公允价值                                                              净值比例(％)                           第 59 页，共 71 页                                国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报                        第 60 页，共 71 页                                 国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报                                                    金额单元：东谈主民币元                                                           占期初基金  序号    股票代码        股票称呼             本期累计买入金额              资产净值比                                                           例（％）                         第 61 页，共 71 页                           国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报   注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不接头联系交易 用度。                                            金额单元：东谈主民币元                                                   占期初基金  序号   股票代码     股票称呼          本期累计卖出金额             资产净值比                                                   例（％）   注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不接头联系交易 用度。                   第 62 页，共 71 页                                   国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报                                                           单元：东谈主民币元 买入股票的成本（成交）总额                                            1，002，056，199.68 卖出股票的收入（成交）总额                                            1，013，828，911.66      注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目） 填列，不接头联系交易用度。                                                       金额单元：东谈主民币元                                                                 占基金资产净 序号               债券品种                     公允价值                                                                 值比例(％)        其中：策略性金融债                                           -                -                                                       金额单元：东谈主民币元                                                                  占基金资产  序号    债券代码        债券称呼         数目(张)           公允价值             净值比例                                                                     (％)                           第 63 页，共 71 页                                    国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报      无。      无。      无。      根据本基金合同规则，本基金不参与股指期货交易。      根据本基金合同规则，本基金不参与国债期货交易。      无。 制日前一年内受到公开指责、处罚。                                                         单元：东谈主民币元 序号                  称呼                            金额                            第 64 页，共 71 页                                国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报                                              金额单元：东谈主民币元                                                        占基金资产      序号       债券代码       债券称呼          公允价值             净值比例                                                            (%)                        第 65 页，共 71 页                                    国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报   无。   由于四舍五入的原因，分项之和与共计项之间可能存在尾差。                       §9 基金份额持有东谈主信息                                                                  份额单元：份                                              持有东谈主结构              户均持有的               机构投资者                      个东谈主投资者  持有东谈主户数(户)              基金份额                           占总份                      占总份                              持有份额                     持有份额                                             额比例                      额比例                                                             占基金总份额比         神志                     持有份额总额（份）                                                                      例 基金管理东谈主通盘从业东谈主员 持有本基金          神志          持有基金份额总量的数目区间（万份）  本公司高档管理东谈主员、基金投  资和研究部门负责东谈主理有本开              10~50  放式基金  本基金基金司理持有本绽开式  基金                           第 66 页，共 71 页                                  国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 的家具情况                                    持有本东谈专揽理的家具份额总量的数目区 基金司理姓名      家具类型                                    间（万份）             公募基金                                           >100    吉莉       私募资产管理考虑                                          0             共计                                             >100                    §10    绽开式基金份额变动                                                       单元：份 基金合同收效日(2004 年 4 月 29 日)基金份额总额                   2，195，838，983.26 本申报期期初基金份额总额                                      369，576，858.66 本申报期基金总申购份额                                        14，286，627.02 减：本申报期基金总赎回份额                                      45，815，189.56 本申报期基金拆分变动份额                                                      - 本申报期期末基金份额总额                                      338，048，296.12                          §11 重要事件揭示   申报期内无基金份额持有东谈主大会决议。   申报期内，基金管理东谈主的重要东谈主事变动如下：   本申报期内，基金托管东谈主的专门基金托管部门无重要东谈主事变动。   本申报期内无波及对公司运营管理及基金运作产生重要影响的，与本基金管理东谈主、 基金财产联系的诉讼。                          第 67 页，共 71 页                                  国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报   本申报期内无波及本基金托管业务的诉官司项。   本申报期内基金投资策略未发生变化。   申报期内本基金未更换管帐师事务所，安永华明管帐师事务所（特殊平凡合伙）已 为本基金提供审计就业 21 年。申报期内应支付给该事务所的报酬为 50，000.00 元。   申报期内基金管理东谈主过火高档管理东谈主员未受监管部门搜检或处罚。   本申报期内，本基金托管东谈主过火高档管理东谈主员无受搜检或处罚等情况。                                                       金额单元：东谈主民币元                       股票交易               应支付该券商的佣金         交易                      占当期                   占当期  券商称呼   单元                      股票成                   佣金总           备注                  成交金额                     佣金         数目                      交总额                   量的比                                 的比例                    例 国盛证券       1   733，090，322.28   36.44%   503，847.49   34.38% - 广发证券       1   626，493，411.80   31.14%   377，025.77   25.73% - 国泰君安       1   309，535，371.82   15.39%   292，790.75   19.98% - 中信建投证 券 招商证券       1    71，737，620.72   3.57%     67，855.86    4.63%    - 中泰证券       1    61，737，710.00   3.07%     58，398.21    3.98%    - 光大证券       2    38，018，550.76   1.89%     35，962.20    2.45%    - 星河证券       1    36，342，264.20   1.81%     34，375.81    2.35%    - 中航证券       1                -        -            -         -   - 新时期证券      1                -        -            -         -   - 国信证券       1                -        -            -         -   - 中金钞票       1                -        -            -         -   - 中银国际       1                -        -            -         -   - 江海证券       1                -        -            -         -   - 渤海证券       1                -        -            -         -   -                         第 68 页，共 71 页                                       国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 西南证券        1                  -              -            -          -   - 耿直证券        1                  -              -            -          -   - 国都证券        1                  -              -            -          -   - 华泰证券        1                  -              -            -          -   - 长城证券        1                  -              -            -          -   - 万联证券        1                  -              -            -          -   - 爱建证券        1                  -              -            -          -   - 兴业证券        1                  -              -            -          -   - 申银万国        1                  -              -            -          -   -   注：1、根据《公开召募证券投资基金证券交易用度管理规则》，公司制定了相应的 里面管理规则，明确了证券公司提供证券交易及研究就业的准入表率及设施，主要包括 财务景色、筹划行动景色、合规风控才略、交易才略及研究就业才略，对于拟新增互助 的证券公司，由交易部发起准入历程并调和签署证券交易就业公约；在交易佣金分派方 面，公司建立了研究就业评价与佣金分派的业务破损机制，由投研部门每季度对质券公 司的研究就业进行评价并提交合规审核，评分散伙算作交易部进行交易佣金分派的参考 依据，最终的交易佣金分派决议应经公司里面审批，确保与研究就业评分散伙基本匹配。                                                                金额单元：东谈主民币元                 债券交易                   回购交易                     权证交易                       占当期                                                   占当期回                    占当期权  券商称呼                 债券成          成交金         成交金额                                      购成交总     成交金额           证成交总                       交总额            额                                                   额的比例                    额的比例                       的比例 国盛证券                  7.54%               -            -          -           -                 .56 广发证券                  30.47%                      57.52%          -           - 国泰君安                  54.25%                      28.49%          -           - 中信建投证    8，952，851.                670，000， 券                13                  000.00 招商证券                  4.12%               -            -          -           -                 .47 中泰证券                  1.21%               -            -          -           -                          第 69 页，共 71 页                                  国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报  光大证券                  0.34%       -       -       -            -  星河证券                  0.54%       -       -       -            -                                                    法定暴露日  序号             公告事项                     法定暴露方式                                                        期                                        上海证券报，证券时       国投瑞银基金管理有限公司对于提醒投                                        报，中国证券报，证                                        券日报，中国证监会       适合性信息的公告                                        基金电子暴露网站                                        上海证券报，证券时       国投瑞银基金管理有限公司对于基金行                报，中国证券报，证       业高档管理东谈主员变更公告                      券日报，中国证监会                                        基金电子暴露网站                                        上海证券报，证券时       国投瑞银基金管理有限公司对于上海分                报，中国证券报，证       公司刊出的公告                          券日报，中国证监会                                        基金电子暴露网站       国投瑞银景气行业证券投资基金暂停及                证券时报，中国证监       资）业务的公告                              站                                        证券时报，中国证监       国投瑞银景气行业证券投资基金分成公       告                                            站                   §12 影响投资者决策的其他伏击信息                   家具专有风险 投资者应关切本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险： 单一投资者大额赎回时易触发本基金多半赎回的条件，中小投资者可能面对小额赎回请求 也需要部分宽限办理的风险。 单一投资者大额赎回时，基金管理东谈主进行基金财产变现可能会对基金资产净值形成较大波 动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问 题均可能引起基金份额净值出现较大波动。                          第 70 页，共 71 页                                   国投瑞银景气行业证券投资基金 2024 年年度申报 单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值权臣镌汰，从而使基金在拟参与银行间商场 交易等投资时受到贬抑，导致基金投资策略难以罢了。 根据本基金基金合同的约定，基金合同收效后的存续期内，基金份额持有东谈主数目纠合 60 个 使命日够不上 100 东谈主，或纠合 60 个使命日基金资产净值低于 5000 万元东谈主民币，基金管 理东谈主将书记本基金拆开，并报中国证监会备案。单一投资者大额赎回后，可能形成基金资 产净值大幅缩减而导致本基金更动运作方式、与其他基金统一或基金合同拆开等情形。 由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有东谈主大会并对重要事项进行投 票表决时，单一机构投资者将领有高的投票权重。    注：本基金本申报期无单一投资者持有基金份额比例达到或高出20%的情况。    无。    中国证监会批准国投瑞银景气行业证券投资基金召募的文献    《国投瑞银景气行业证券投资基金基金合同》    《国投瑞银景气行业证券投资基金托管公约》    国投瑞银基金管理有限公司营业牌照、公司规则及基金管理东谈主业务资历批件    其他在中国证监会指定引子上公开暴露的基金份额净值公告、依期申报及临时公告    中国广东省深圳市福田区福华通盘 119 号安信金融大厦 18 楼    存放网址：http://www.ubssdic.com    投资者可在营业时间免费查阅。    研究电话：国投瑞银基金管理有限公司客户就业热线 400-880-6868                                           国投瑞银基金管理有限公司                                             二〇二五年三月二十九日                           第 71 页，共 71 页

三级

日本女优